证监会再通报11案 北大荒与中科云网造假被罚（2）

大有能源的“欺诈发行”也遭到重罚。2012年初，大有能源提交非公开发行股票的申请，主要目标资产之一为天峻义海能源煤炭经营有限公司（下称“天峻义海”）100%股权。但是，在审核期间，大有能源及其控股股东等出具承诺函，承诺发行完成后会将标的资产的核心资产转回。发行完成后，大有能源履行了承诺，涉嫌欺诈发行。证监会拟对大有能源处以2360万元罚款。

此外，证监会还对2015年5月21日微博发布“三一拿到了军工准入证，这是实力的象征，是党和国家的信任”信息的陈某予以处罚，因为经查证发现，陈某所发布该条信息并没有事实依据。

“内幕交易”难存侥幸

传统违法行为中，内幕交易一直是证监会打击重点。高压监管下，对自己的交易“不能做出合理解释”的投资者要小心了。

证监会此次通报的3宗内幕交易案中，当事人都无法对自己的异常交易做出“合理解释”，最终被证监会认定为内幕交易。这3宗内幕交易案件中既有避损型内幕交易，又有获利型内幕交易，均涉及上市公司定向增发股票。

其中，吴某海在渝三峡A筹划定向增发股票事项中，与上市公司顾问联络后，随后与刘某军联络，两人的证券交易活动在上述联络发生后明显异常，与内幕信息的形成过程高度吻合，不能作出合理解释。吴某海规避损失约51万元，刘某军规避损失9万多元。

另一案发生在大康牧业筹划定增期间。据调查，赵某松在定增过程中，与“因业务关系存在从多种渠道刺探到内幕信息的人员”频繁联系，随后与妻子黄某分别利用相关账户买入该公司股票，分别获利约618万元和78万元。且面对监管部门的调查，不能作出合理解释。

除了“夫妻档”之外，还有内幕交易者选择“团队作战”

南风股份筹划重大资产重组期间，吴某和倪某明组成控制并操作他人证券账户获取收益的团队。经调查，吴某与南方风机股份有限公司董事长、实际控制人关系密切，并在上市公司筹划重大资产重组的过程中有电话联系，相关证券交易活动与内幕信息的形成过程高度吻合，且不能作出合理解释。吴某、倪某明分别面临被没收违法所得约39万元、55万元，罚款78万、24万元的处罚。