天津现货投资乱象 被有预谋“诈骗”违规交易（2）

另有投资者称，还有一家名为锦州百信投资管理有限公司的会员单位，其注册时间为2014年4月份，而让投资者入金的时间是在2014年1月份，也就是说当时他们还没有工商注册。除此之外，井先生等投资者还提到渤商所属于国家清理整顿之列。

众多投资者认为，按照《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发38号文件），渤海商品交易所属于国发38号文件中规定的应该清理整顿的交易所，且于2012年已被当地主管部门列入清理整顿中，至今仍未获得验收，属于非法交易所；而前述两个会员单位从未在属地申请过相关业务，属于非法交易场所的分支机构（会员单位），更不具备交易所客户（投资商）开发、培训、指导操作、待客理财等业务资质。

投资者向记者提供的一份天津市金融工作局出示文件显示，自2011年前述38号文件出台之后，渤商所被纳入清理整顿范围，目前天津市交易场所清理整顿工作尚未通过部际联席会议检查验收。该文件落款日期为2016年4月8日。

渤商所在给本报的书面回复中称，渤商所在天津市政府及市清理整顿各类交易场所工作领导小组办公室的关心指导下，严格对照文件要求贯彻落实，目前验收工作正在有序进行。记者曾就此事向天津市金融工作局致函致电咨询验收相关工作，截至发稿尚未获得回复。

北京市寻真律师事务所律师王德怡在接受本报记者采访时分析，判断某一交易活动是否有效与该交易场所是否通过验收检查没有直接关联。没有通过检查验收的是一定有问题的；通过某次检查验收的不代表没有问题。

“第一，行政检查可能存在漏检现象或腐败现象，导致某些交易场所通过验收；第二，一些交易场所在检查之前一个样，检查之后一个样，一阵风过后又上马违规交易。”

倒逼幕后

王德怡称，从目前来看，地方政府并未建立对非法交易场所进行监管的长效机制。虽然经过多次清理整顿，交易场所数量不减反增，违规交易品种日益增加，投资受害人越来越多。

不过，这并不代表会员单位和交易平台之间的配合就会“天长地久”。天津市一家交易平台的不具名人士表示，平台会倒逼会员单位主动“散伙”，“调高会员单位保证金即可”。记者注意到，天津市各现货交易平台近期频繁调整交易制度。

公开数据显示，2016年6月18日，渤商所官方发布关于调整市场订货保证金比例的公告，自2016年6月27日起，调整各产品订货保证金比例至80%。6月20日，天津贵金属交易所也发布公告称，于6月27日其调整保证金。记者调查发现，早在今年5月底，渤商所就已经调整过一次订货保证金，调整后的比例正是50%。

业内人士告诉记者，现货类交易所的初始保证金比例一般并不太高，最低的甚至只有5%左右。“推进交易所向全款现货贸易的升级，就是无杠杆，就是促交收，打击短线获利”。记者注意到，渤商所在回应中也提到目前渤商所批发市场交易方式可概括为“全款实货”。

本报记者曾以要求加盟会员为由拨打一家“电交所”平台客服电话，一名自称负责会员加盟的男子很热情。不过，他告诉记者，目前天津市所有的现货平台都不值得加盟，并向记者提供了大连某贵金属交易平台。

“目前天津市的现货交易平台都不好做了，都知道会员单位好弄钱，随便什么人都想做。平台自己都控制不了了，所以开始提高保证金。提高保证金就是为了逼会员单位自己退出，无利可图了，自然就换地方了。例如，电交所现在保证金都100%了，这还怎么做？”上述人士说。