银行坏账创新高谁在赚大钱？（2）

惊人的坏账折扣

华夏银行某分行一位风险总监向腾讯财经介绍，银行不良贷款一般分为两类，一种是借款人恶意逃避还款，一种是因为资金短缺，短期无力偿还。对于第二种情况，银行会在评估后视情况续贷，通过借新还旧、还旧借新等方式来帮借款人渡过难关。

而对于恶意逃避贷款的行为，银行会采取法律手段。标准流程是将借款人的抵押物拿到法院拍卖。通常拍卖三次仍卖不出去的资产，就进行核销或打包出售给资管公司。

东方资产一名内部人员透露，银行首先会将不良资产组包，随后召开相关推荐会，并通知各家资产管理公司参加。如果只有一家资产管理公司对该不良资产包感兴趣，该公司将直接与银行进入议价程序。如果多于一家资产管理感兴趣，该公司会派人对资产包进行尽职调查，再缴纳保证金进行竞价。

该人士对腾讯财经表示，资产包没有通常的价格范围，靠其自身资产质量决定定价。如果工作人员尽调后，发现该资产包质量确实不好，核价直接归零的情形也是存在的。不过这种情况很少，因为银行为了让一个资产包能卖出去，会放入一些回收可能性较高的债权，提高资产包的质量。

上述风险总监也表示，银行以什么折扣出售资产包，取决于资产包里装了什么东西。“一般来说，固定资产较多的资产包折扣较小，担保性的折扣较大。”而对于折价的部分，银行要用税前利润来冲销亏损。

处置坏账利润可观

华泰证券银行业分析师林博程对腾讯财经表示，银行一般以两到三折的价格向资管公司出售资产包。

上述风险总监则向腾讯财经表示，他经手过的折扣最大的一笔资产包，价值1亿元的资产包最后以2500万元卖给资产管理公司。

据人民网报道，中信银行深圳分行在上海联合产权交易所挂牌一个资产包，含476笔不良债权、未偿本金余额16.69亿元的资产包，挂牌价仅为2000万元。这中间差额几十倍。

东方资产一位陈先生向腾讯财经透露，资管公司以低价买入银行资产包之后，会以自己消化为主，也会对外出售一部分。

腾讯财经在东方资产官网看到名为“招商银行上海分行10个不良资产包的处置公告”，其定价为9517万元。据该人士介绍，这个价格是银行债权的价格。“我们通过竞标的方式出售，最后交易的价格不会高于这个价格。”

至于资管公司在处置不良资产过程中到底能获利多少，上述风险总监向腾讯财经举了一个例子：早在2005年的时候，他当时所在的地方银行将一个1.5亿元的资产包3000万元折价卖给东方资产，当时对方指明要银行将市中心的一栋写字楼一层商铺打包进去才肯购买。

“当时这些商铺的市价在4000万左右，两年之后，资管公司将这些商铺就卖了4600万，还不包括资产包里的其他资产的回收利润。”