苹果Watch上市在即 国内外苹果概念股走强（3）

胜利精密

去年底，公告拟收购富强科技(AppleWatch核心设备供应商)、智诚光学(玻璃盖板)、德乐科技(手机分销渠道商)，三家公司承诺的2015-2017年业绩加总为2.2亿、2.61亿、3.14亿，与胜利精密预告的2014年1.3-1.8亿净利润相比，有很大的提升。

据介绍，胜利精密拟收购的富强科技是苹果的核心检测/组装设备供应商，近90%收入来自AppleWatch，产品占据Watch单条自动组装线价值的30-40%，在Watch同类厂商中排名靠前，核心技术包括自动化设计、机器视觉、高速组装和在线检测。收购智诚光学将实现了玻璃盖板和减反射镀膜的垂直一体化；而德乐科技具备手机品牌全国总代资质，并开拓了电商渠道。

“拟收购标的质地优秀，与公司互补协同效应明显、且能拓展新的价值。”分析指出，公司是产销规模最大的紧密机构模组制造商之一，拟收购的三家公司各有特点，富强科技具备工业4.0特征；收购智诚光学后国际大客户订单可期，而德乐科技可以渠道销售能力反向保证零组件手机客户的热门机型订单，发展前景看好。

欣旺达

公司为一家新进入苹果供应链的企业，未来提升空间大。而据公司此前披露的业绩，2014年欣旺达实现净利润比上年同期上升100%-130%，净利润区间为1.62亿-1.86亿元，按此算，四季度实现净利润7411-9842万元，几乎等于前三季度净利润之和。

据分析，欣旺达去年业绩大幅增长，与公司前三年在自动化升级改造方面的布局紧密相关。目前公司的大客户可以实行全自动化，像苹果产品就非常适合全自动化，小客户一般就半自动化。预计公司2015年净利润率水平将随着自动化率的提升稳步向上。可以预见随着自动化程度的进一步提升，欣旺达的盈利能力提升空间非常大。

“公司长期成长具有极大的发展空间。”券商研报指出，刚过去的2014年公司的一些力投资、并购，仅仅是公司整合产业资源、布局新能源战略的第一步，未来公司将继续深度挖掘锂电池产业，合理布局新能源汽车与分布式储能产业。

立讯精密

公司在理顺苹果ightning生产线工艺后，毛利水平明显得到改善，公司近日发布的业绩快报显示，2014年立讯精密实现营收72.35亿，同比增长57.6%，归属母公司净利润6.5亿，同比增长91.35%。

资料显示，公司在连接器领域深耕细作，凭借卓越的产品品质和技术实力，目前已涉足全球智能终端品牌厂商全系列产品供应链。包括苹果等国际顶级厂商已将公司列为战略合作供应商，公司将更多的参与到大客户新品研发中，抢占行业制高点。

券商研报指出，由于苹果手表的延迟，立讯14年苹果业务的贡献主要来自Lighting线份额提升(平均15%)，以及Macbook旺销带来相关内外部连接线增长，而因手表等新项目投入大量研发和推迟造成设备及人员闲臵，14年苹果业务对利润的贡献并不是太显著，而15年Watch无线模组、表带及配件放量，Lighting数据线份额进一步提升，以及Macbook内外部连接和TYPE-C等新品，将带来苹果业务大放异彩。