新三板做市交易首现乌龙指 被疑太容易人为操纵（2）

“乌龙指”常见内部风控待增强

在采访过程中，记者得知，新三板“乌龙指”并不少见。上述私募人士告知，实际上新三板出现乌龙指比较常见，但是因为交易量比较小，所以没引发关注。“我们自己有时也下错单，报价差个1倍2倍，但是像天风证券这次差10倍比较少，比较夸张。”实际上，就在“红豆杉乌龙指”事件的同一天，新三板第一大市值股“九鼎投资”也出现了一笔疑似乌龙指。14：48分，本来上一笔交易还在9元/股的九鼎投资，突然出现一笔99元/股的报价，股价瞬间涨幅达到1017.38%，“估计本来要报9.9元，结果报成了99元。”上述PE系公募公司投资经理介绍，但因为不在做市股票名单中，所以当时没有引起做市指数涨跌幅变动。

北京一家刚发了两只新三板产品的公募基金公司的专户负责人指出，“乌龙指”事件的出现，说明一些机构内部风控不严格。“在我们这里，报价区间严重偏离的单子是没法发出指令的，因为在系统里对报价偏离度进行了设置，不能偏离上一笔成交价的5%-10%。”

南方基金首席策略分析师杨德龙表示，乌龙指事件容易给指数投资者带来严重损失，必须是公司内部做好风控，同时监管层通过严格处罚进行威慑，如同去年对证监会对光大乌龙指事件进行高额处罚才能防控。

虽然近期公募投资新三板政策即将落地，但是业内人士认为，在新三板投资门槛降低、指数产品出炉之前，应该会有相关监管细则出炉。据悉，股转系统正与北京律师协会商讨相关细则。北京某大型公募基金公司的一位指数基金经理表示，会等待细则出炉，以及流动性变好之后，再推出指数产品。