上市公司董事长挪用公款自首 新三板资金乱象频发（2）

证监会发文要求严查

“大股东资金占用情况在新三板市场死灰复燃。”此前，一位接近监管层人士对记者如此表述。

在资金占用乱象屡禁不止情况下，证监会在年初出手。记者获悉，证监会在2016年初，曾向各地监管局发文，要求抽查各地新三板挂牌企业资金占用情况，并要求各年审会计事务所在发布挂牌企业年报时，需同时发布资金占用核查情况。

在监管重压之下，多家新三板公司因此中枪，并收到监管函或遭遇监管层“谈话”。

“实际上，去年9月份有过一次集体处罚，监管层也是在持续地检查资金占用乱象。”一位新三板资深观察人士对记者表示，但由于新三板企业多为家族企业，公司治理水平并不太规范，所以这种情况依然较为普遍。

在这位人士看来，这也是新三板企业走向规范化运作过程中，所必须要经历的。“公司在新三板挂牌之后，特别是做市之后，就已经是一家公众公司了，股东数少则几十，多则上百，大股东不能为所欲为，需要考虑全体股东的利益。”

总部位于北京的一家券商新三板负责人亦对记者表示，由于新三板挂牌企业多为地方家族企业，很多企业家对资本市场的认知并不完整，“三板市场的很多企业家，胆子很大，所以乱象比较多”。

主办券商或提高督导费用

在证监会发文打压下，股转系统亦开始敲打这些“胆大的玩家”。

此前，股转系统在公布2015年监管工作情况指出，当前各类市场主体的诸多违法违规行为已带有明显的“主观故意”，作为监管者要高度警惕，并表态“加强监管已经是新三板的日常性工作，是常态化的制度安排，绝不会因市场形势而出现松紧变化，各市场主体莫将包容当纵容”。

前述新三板负责人告诉记者，在新三板挂牌企业数突破7000家、即将迈入分层之时，股转公司对于新三板的监管将更加趋于严格，以期规范市场。

股转系统在3月份下发的《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务工作底稿电子化存管工作指引(征求意见稿)》要求，主办券商推荐业务工作底稿，在目前纸质留痕的基础上，建立推荐业务底稿电子化存管平台，实现推荐业务的过程留痕、电子见证和云端存储。这也为新三板主办券商提出了更高要求。

此外，股转系统还发布《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法(试行)》，对参与新三板市场的所有主办券商实行评分制，并将记录其负面行为，分值较低将直接影响主办券商的业务开展。

前述负责人称，进入2016年后可以清晰地感受到两个变化，首先是所有券商对执业质量重视明显上升；其次是项目整体质量水平要比之前提升明显。

“以后像时空客这样的例子，券商会加强督导责任，对于负面信息一定会做好信披工作”，他同时补充道，“因此，以后督导的收费可能会相应提高”。