工行买下欧洲最大神秘金库 抓紧全球贵金属市场布局（2）

追访：珠宝商使用金库要向工行支付费用

据了解，在这些金库中储藏黄金的投资者、珠宝商和采矿公司等，将会向工行支付其使用费，而非巴克莱银行。

值得注意的是，此消息传出前几天，工银标准正式获准加入伦敦贵金属清算公司（LPMCL）的贵金属清算系统，成为该公司2005年以来首家新增的集团成员，也成为德意志银行退出后的第六位成员。该清算系统还包括巴克莱银行、汇丰银行、摩根大通银行、加拿大丰业银行与瑞银集团五家银行，都是欧美大型跨国银行。工行也因此成为第一家可为全球客户提供伦敦贵金属清算服务的中资商业银行，有力地提升了中国在国际贵金属市场的地位和话语权。工行集团此前也已取得伦敦黄金协会（LBMA）做市商会员资格和伦敦铂钯市场协会（LPPM）定盘商资格，并正式成为伦敦金银市场协会(LBMA)黄金定盘商。

自从去年LBMA改变黄金价格管理方式后，引入了更多的银行参与黄金定价，除工行外，中行、建行、交行也先后获准加入LBMA黄金价格机制，成为LBMA黄金定盘商。不过，成为伦敦贵金融清算系统清算银行的中资银行只有工行一家。

分析：工行可通过金库为客户提供个性化服务

伦敦的贵金属交易有300多年历史，是全球最大的场外黄金批发市场，每年有价值约5万亿美元的黄金交易。自2010年以来，中国黄金进口量飙升超过700%，从2013年起已经取代印度，成为全球最大的黄金消费国，黄金需求量就占到全球四分之一。

业内人士介绍说，目前全球绝大多数场外交易的黄金和白银合约都在伦敦进行清算，伦敦在黄金市场上的清算地位相当于纽约在美元中的清算地位。伦敦贵金属清算公司成立于2001年，其组建的贵金属清算系统是全球黄金市场最重要的清算系统。在工银标准加入该系统担任清算行之前，伦敦贵金属清算公司的成员银行均为欧美大型跨国银行。参与伦敦贵金属市场交易的机构通过在这几家银行开立贵金属账户，来完成彼此间交易的清算。工银标准成为清算行后，将不仅可以通过提供清算服务来满足客户的交易需求，可以通过贵金属仓库为客户提供包括贵金属实物供货和检验等个性化服务，还有机会在提供贵金属商品租赁和融资中介方面扮演重要角色。

释疑：巴克莱为何转让金库给工行？

既然伦敦贵金属市场如此重要，巴克莱为何会将才建成两年的金库转手让给工行？据悉，2014年巴克莱银行因操纵伦敦黄金定价被英国金融市场行为监管局（FCA）重罚2600万英镑，此后巴克莱宣布考虑在全球范围内退出贵金属业务。去年在巴克莱长达348页的年度报告中，“黄金”或者“贵金属”只被提到了13次，而其中12次都涉及官司、罚款和规则改变。无独有偶，德意志银行也因陷入操纵黄金定价调查，去年宣布放弃伦敦黄金定价权和清算行成员身份，并关闭贵金属交易部门。

此外，随着金价的震荡，伦敦黄金市场也不如以往景气。有报道称，巴克莱和其他四家伦敦黄金市场中的清算成员，去年的日均黄金交易量跌至10年最低水平，总价值更较2011年历史高点缩水了50%。从英国进出口数据来看，自2013年年初，有2250吨黄金离开了伦敦的金库，使得过去十年其净流入量只有1550吨。

公开资料显示，工行是中国最大的贵金属交易银行。截至2016年3月末，工商银行累计实现贵金属业务量近73万吨，累计发生交易额超过7万亿元，代理上海黄金交易所业务交易量排名银行机构第一，清算量排名场内第一。