6成上市公司半年业绩预喜 建筑装饰行业业绩最佳（2）

子行业景气度有望继续上升

据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至昨日，沪深两市已披露中报预告的上市公司中，有31家农林牧渔行业上市公司业绩预喜，占行业内成份股比例为36.47%，位居28个申万一级行业第二位。

从中报预告净利润变动最大增幅来看，有15家公司预计净利润增幅翻倍，其中，正邦科技(9431.95%)、雏鹰农牧(8660.55%)、牧原股份(2035.27%)、天邦股份(1137.74%)、仙坛股份(714.53%)、新五丰(614.40%)、*ST创疗(513.92%)、*ST獐岛(500.00%)等8家公司预计净利润最大增幅达到或超过500%。

值得一提的是，在上述中报业绩预喜的公司中，有28家公司一季度净利润实现增长，其中，正邦科技、雏鹰农牧、牧原股份、天邦股份、仙坛股份、新五丰、*ST创疗、益生股份、民和股份、圣农发展、金新农、百洋股份等12家公司在一季度业绩翻倍的同时中报业绩预告最大增幅也有望翻倍。

市场表现方面，上述中报业绩预增股中，有15只个股股价二季度实现上涨，其中今年5月4日上市的次新股雪榕生物期间累计涨幅居首，此外，新五丰(41.77%)、金河生物(37.57%)、正邦科技(22.06%)、大康农业(13.82%)、天宝股份(13.65%)、唐人神(13.24%)、仙坛股份(10.42%)等个股期间累计涨幅超10%。

对于上半年农林牧渔行业的基本面，业内人士指出，首先，价格方面，畜禽、糖、豆粕等主要农产品价格普遍上涨。生猪价格上涨受益于两个方面：一是生猪存栏量持续减少至均衡水平以下，导致供给比较紧张。二是上半年牛猪压栏现象比较普遍，加剧了供给紧张的态势。鸡类产品价格震荡大涨的主要原因是：一是父母代种鸡在产存栏量逐渐减少至均衡水平以下，导致供给偏紧。二是欧美疫情爆发，引种复关不断延迟助推了市场的看涨预期。

其次，景气方面，农林牧渔各子行业景气继续分化，畜禽产业链景气上升明显，而其他行业景气仍在修复中。畜禽产业链景气上升的主要原因是：一是畜禽价格大涨，二是玉米价格下跌带来成本端下沉的影响。

在下半年行业投资策略上，太平洋证券表示看好农林牧渔行业，重点关注养殖产业链。目前，板块估值水平不高，在农产品价格上涨动力不减、子行业景气度有望继续上升的背景下，继续看好农林牧渔板块的下半年走势。策略方面，主要农产品价格上涨阶段，建议继续沿着价格主线，重点关注处于价格上升阶段的肉鸡产业链。另外，还可关注受益于养殖放量，处于行业景气上升阶段的饲料、疫苗行业的投资机会。个股方面，推荐的股票主要有益生股份、民和股份、金新农、禾丰牧业、普莱柯、瑞普生物等。

与此同时，信达证券也维持农林牧渔行业的“看好”评级，建议关注禽畜养殖行业、饲料行业、种植业及糖业。相关公司推荐圣农发展(“增持”)、北大荒(“增持”)、金新农(“买入”)及万向德农(“增持”)等。

全球电子制造业景气度逐步升温

据《证券日报》市场研究中心统计显示，在160家电子公司中，截至昨日，已有73公司披露了半年报业绩预告，其中，有58家公司业绩预喜，占行业内成份股总数比例为36.25%，位居28个申万一级行业的第三名。

具体来看，在上述业绩预喜的58家公司中，22家公司业绩预增、11家公司续盈，8家公司扭亏，17家公司略增。而业绩增幅来看，有20家公司业绩最大增幅超100%，其中，麦达数字、中京电子、奥拓电子、苏州固锝、巴士在线、蓉胜超微、东山精密、万润科技、合力泰等9家公司2016年半年报业绩最大增幅均在2倍以上。

麦达数字业绩表现比较抢眼，公司2016年6月24日公告称，公司修正2016年半年度业绩预告，修正后预计2016年1月份-6月份净利润同比增长7318.14%至7363.62%，净利润为13050万元至13130万元(上年同期净利润为175.92万元)。业绩大幅增长主要原因系公司出售深圳市元通孵化有限公司100%股权事项达到收入确认标准，导致归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长。

中京电子业绩表现同样出色，据2016年一季度报披露显示，公司预计2016年1月份-6月份净利润为8925万元-9445万元(上年同期净利润1037.87万元)，同比增长760%-810%。业绩变动原因：一季度内完成长期投资的转让处置，实现投资收益大幅度增长；另主营业务收入同比将实现较大幅度增长。

从市场表现看，上述58只业绩预喜股中，本周股价实现上涨的个股有44只，其中，久之洋(42.97%)、联创电子(23.62%)、得润电子(19.90%)、麦捷科技(15.50%)、金安国纪(12.61%)、丹邦科技(11.49%)、GQY视讯(10.49%)和高德红外(10.08%)等8只预喜股本周累计涨幅均在10%以上。

资金流向方面，在58只预喜股中，本周有13只个股呈现大单资金净流入态势，累计吸金22.46亿元。分别为久之洋(122249.84万元)、得润电子(42876.68万元)、联创电子(27384.36万元)、兴森科技(9136.61万元)、大族激光(6181.36万元)、蓉胜超微(4791.17万元)、金安国纪(4277.98万元)、欧菲光(3052.24万元)、顺络电子(2562.73万元)、同方国芯(999.30万元)、和晶科技(554.58万元)、德豪润达(404.51万元)和巴士在线(114.14万元).

对于板块的投资机会，太平洋证券表示，尽管全球各地区景气复苏的节奏存在一定程度的分化，但全球电子制造业的整体景气度缓慢升温，负面因素正在消退，积极因素正在积累。如果前期的库存(尤其是基础电子元器件的库存)得到有效消化，则全球电子制造业有望迎来全面持续的景气复苏。

下半年建议关注以下三大细分领域投资机会：1、消费领域：未来3年将是更多传统设备的智能化改造的时期，看好车载电子领域具备先发优势的得润电子和均胜电子；2、电子支付领域：看好电子金融支付市场的确定性快速成长，继续看好具备渠道和技术优势的天喻信息和恒宝股份；3、半导体领域：中国半导体产业正处在转折期，国内晶圆代工和封测环节的进口替代正在加快，看好从事半导体封装测试的晶方科技、供应半导体生产消耗品的上海新阳。