3100点争夺继续市场热点却散乱 私募大佬心态纠结（2）

“市场很难摆脱存量博弈的格局，需要自下而上挖掘真正成长性的行业和公司。”高毅资产认为，最新的信贷数据表明，企业资产负债表有所改善，银行整体风险在下降。其中，业务集中于经济活力强、坏账爆发早的区域，且房贷资产较少的城商行将率先受益。

谈及市场的基本面，展博投资认为，国内经济正在逐步企稳，传统行业效率提升并逐渐触底，而高科技、服务业等新型产业增长速度较快，对股市更不应悲观。

针对已经公布的半年报数据，展博投资分析称，大部分公司增长还不错，特别是新能源汽车、食品饮料、养殖业、家电家居行业中很多公司增速都超过了预期，对估值形成了支撑。

“市场正从交易时代进入配置时代，这一格局已渐趋明朗！”翼虎投资认为，虽然增量资金的持续性有待考证，但其边际影响却不容忽视，而当下的投资策略是：轻指数、重个股，继续逢低加仓，方向仍然是真价值和真成长个股。

让翼虎投资乐观的逻辑是，深港通实施方案获批、国企员工持股试点、产业资本频频举牌、汇率趋稳资本流出压力减轻等，这些积极的因素都使得A股从前期的存量博弈转到一个开始有增量资金参与的市场。