“宝武”回复上证所问询 计划于10月10日复牌交易（2）

据回复的问询函内容，武钢股份尚未取得业务往来一般债权人同意的债务金额为102.36亿元，占武钢股份母公司2016年6月30日业务往来一般债务总额的比例为50.12%。

据相关业内人士分析，文中只提及了武钢股份母公司的债务，是因为重组仅涉及母公司的债务转移，需要取得债权人同意，子公司债权债务关系未发生变更，不涉及债务转移。

同时，武钢股份在回复的问询函中表示，其财务状况截至2016年6月30日，总资产约为958.69亿元，净资产约为274.79亿元，其中流动资产约为385.56亿元，包括54.91亿元货币资金。因此，武钢股份具备提前清偿债务、正常履约或提供担保的能力。

宝钢股份董秘办工作人员此前在接受记者采访时表示，在合并过程中，武钢股份确实存在巨额债务，但在合并中并没有什么亏不亏的，要看到两家公司合并后的协同效应。而在制定1：0.56的换股吸收合并方案上，是以双方合并公告日前20交易日的股价作为参考价，并乘以90%得出，方案的逻辑就是这样的。

提前完成两年去产能任务

宝钢、武钢要想完全进行合并，按照此前发布的《吸收合并报告书》，仍需三年左右的时间。卓创资讯分析师李祾譞认为，一般两家钢铁公司合并后，其相应的合并效果要显现出来，需要6年至8年的时间。

然而，此前预期两家公司的协同效应，在当前已经显现在去产能上面。

根据宝钢集团和武钢集团压减产能责任书的要求，宝钢股份和武钢股份在2016年~2017年内，需要分别压减465万吨和140万吨粗钢产能。而两家公司称，将按照宝钢集团和武钢集团压减产能责任书的要求，在规定的时间节点，根据市场环境的变化和自身业务发展的需要，按质按量完成钢铁产能压降的目标任务，压缩产能计划不会因合并而受影响。

两家公司在公告中表示，为积极响应国家供给侧结构性改革、钢铁行业去产能政策，宝钢股份、武钢股份将争取在2016年年底，提前完成上述两年的去产能目标任务。

公开资料显示，两家公司的核心优势产品包括，汽车用钢、硅钢、镀锡（铬）板、工程用钢、高等级薄板等高端领域产品。而两家公司同时表示，本次“去产能”主要针对的是落后产品的过剩产能，“去产能”工作本身就是公司产品战略发展的需要。