未来五年 中国式P2P行业迎来将黄金时代（2）

资金需求量递增

中国改革开放30多年来，形成了政府和民众对财富追求的社会文化。这种对财富的追求推动大量的个体工商户、小微企业、大学生、职场人士不断进行创业，尝试各种商业模式，资金的需求量一直成递增状态。

城镇化带来的机会

城镇化进程过程中必定会提高农业生产率，降低农业人口，大量农业人口走向城镇，从社会稳定角度出发，国家必须鼓励中小企业发展，鼓励更多的人参与到创业中去，因此其资金需求量巨大，银行目前能够拿出支持小微企业的资金有限，因此P2P的市场巨大。

同银行错位竞争

P2P行业面对的客户是具有小额资本需求，但具有高风险的特点的企业和个人，其大都不是银行目标客户，因此竞争者少，市场巨大，目前民间借贷市场在8万亿左右。

边际收益逐步增高

P2P在形成一定规模以后，其风险管理成本和业务运营成本都会比传统金融企业低，因此边际收益将会逐步增高，边际成本将会逐步降低。

信用消费的时代到来

中国在未来几年逐步进入信用消费社会，相对信用卡分期付款的年化18%左右的利率，P2P12%—15%的年利率将会具有有一定的吸引力。2013年中国信用卡消费总额8万亿，如果其中10%转化为分期付款，未来将会有接近1万亿的市场。

后记：从金融风险管理的角度出发，既然P2P有如此好的市场前景，如此高的资金收益一定也蕴含着不少风险，P2P行业常见的风险主要集中在平台信用风险、借款人信用风险、网站技术风险、客户信息保护、政府法规风险、流动性风险等。

3月25日，由央行牵头，银监会、证监会、保监会等有关部门共同组建，同时吸纳银行、证券、保险、基金、信托、支付、网络借贷平台以及多类型金融机构的中国互联网金融协会成立大会将在上海召开。此次大会，届时将建立互金行业自律公约，出台互联网信息披露规范，建立数据共享系统和风险提示系统，为中国式P2P迎接未来“黄金时代”真正拉开帷幕。