200万本金获利9倍 首例零口供老鼠仓案震惊业界（2）

200万本金两年半获利近9倍

2014年底，公安部交办“华夏基金管理公司郭某等4人涉嫌利用未公开信息交易股票获利5261万元”重大案件线索，指定由重庆市公安局管辖。

其中一条线索查明，嫌疑人王某伙同其父母王某某和宋某，利用王某任职期间掌握的未公开信息，动用不到200万元的资金，通过关联账户交易股票，交易金额8.78亿余元，非法获利1773万余元。

证监会稽查部门移交的线索显示，2009年3月2日至2011年8月8日期间，涉案账户与华夏基金旗下多只基金的趋同度高度匹配，平均达到90%以上。王某父母承认自己对涉案账户的控制操作，但却否认接受王某的指令交易股票。王某本人也始终拒绝承认与账户交易的关联关系。

稽查人员从公司其他交易员的口中了解到，该基金公司2011年8月8日之前有一个所有交易员通用的公共账户，后因公司内控升级而关闭。

在公司配合下，稽查人员顺利地拿到了王某每次登陆公共账户的时间。在对比数据之后，稽查人员发现王某登陆公共账户与涉案账户交易的前后关系高度吻合。由于涉案账户开立时间较早，交易持续时间长，账户交易时间距离调查时间已经超出了行政处罚追诉时效范围。本案直接移送公安机关。

2014年10月左右，重庆市公安局接办该案，在全局抽调精干警力，以经侦总队为主成立专案组。公安机关办案人员告诉记者，在他们看来，前期掌握的客观证据不能够直接证明王某将未公开信息传递给其父母和指示父母进行交易的过程。在口供未取得突破情况下，如何证明王某等人的犯罪行为，是本案难点。

面对仅有的一堆客观交易数据，专案组想到客观归罪。对于任何一名刑事侦查员来说，要把“零口供”案件办成铁案都是挑战。

专案组经过缜密分析，将账户交易特征进行比对：

第一方面是以王某入职华夏基金至2011年8月8日为界，调取王某父母在此之前、期间以及之后的账户交易特征变化进行比对。

专案组发现，王某父母的账户在其进入基金公司之前的操作符合典型的散户交易特征。

在王某入职华夏基金一段时间之后，王某父母控制的账户资金量明显增大，更重要的是交易特征发生了根本性变化，几十上百万的资金只买入一两只股票，并且快进快出。二次转折发生在2011年8月9日。在公司交易员公用账户停用之后，涉案账户将股票清空，并部分账户销户，仍在交易的个别账户又恢复散户交易特征。

第二方面是针对涉案账户与华夏基金基金产品的趋同性方面，专案组也进行了更加细致的排查。考虑到王某的债券交易员身份，从按日排查，到交易时间精确到秒的排查，再到账户趋同度的比较。为了保证比对万无一失，专案组办案人员多次前往交易所查询数据，修正数据比对方案。