嘉实等7公司否认被突查 徐翔“后遗症”？（3）

监管日益趋严

据报道称，“这次的检查确实存在，与以前的例行检查并不完全相同，以往例行专项检查都会提前通知基金公司，但这次检查没有提前通知。检查组去了公司机房，没有公司督察长陪同，并做了物理隔离，在检查机房时，区隔了基金公司的工作人员。”尽管尚不能证实调查名单，但由此可以看出，从例行检查到突击检查，监管已经趋于常态化了，只不过目前市场心态极其不稳定。

其实这也早有迹象。管理层对于老鼠仓等违法违规行为处罚越来越重，涉及面也越来越广。以往基金经理老鼠仓被查都只关乎个人职业生涯，基金公司虽然一时名誉受损，但并不会牵连受罚。

但老鼠仓之猖獗，并且大型知名基金公司接连东窗事发，已令管理层实在难以容忍。因此今年1月30日，管理层便首次集中对11家曾涉及老鼠仓的基金公司进行处罚，采取责令限期整改3到6个月不等的监管措施，期间暂停新业务，暂停受理新产品注册；而这批基金公司包括华夏、海富通等。

值得一提的是，对于公募基金公司近年来大力发展的非公募业务，管理层也在密切监督之中。截至今年9月底，公募基金公司的专户业务规模(包括财富子公司)已经突破10万亿元大关，达到10.15万亿元，远超同期公募资产规模6.6万亿元规模，而从去年底针对不合规的专户产品管理层便已对3家子公司开出罚单；10月9日证监会再次暂停4家基金公司及子公司专户备案3到6个月。非公募业务规模暴增的背后，管理层对此监管也必将升级。

相信随着反腐的深入，对于有老鼠仓行为的基金公司的问责也将越来越严厉。作为专业资产管理人，公募基金经理掌管着无数家庭财富，同时还被社保委以重任，握有巨量资金，对资本市场的影响举足轻重，地位可见一斑。因此保持该行业管理人的道德素质，在投资管理过程中遵纪守法，加强管理理应势在必行。