六家上市公司哄抢金融牌照 海际证券股权遭热捧（2）

国泰君安“壮士断腕”解决同业竞争

一方面众人争抢，而与其形成鲜明反差的却是海际证券近年来的业绩的日渐难堪的现状。

据公开资料显示，海际证券成立于2004年9月，原名海际大和证券，由上海证券持有66.67%股权。其外资股东为日本大和证券。2014年7月，国泰君安证券经受让取得上海证券51%股权，成为上海证券大股东。2014年8月，经上海证监局批准，大和证券将33.33%的海际大和证券股权转让给上海证券，海际大和证券由此成为上海证券的全资子公司，并更名为海际证券。

据挂牌信息显示，2015年1月至8月，海际证券营收为1732.63万元，净利润为亏损1341.02万元。

而海际证券2014年年报数据显示，其2014年总资产为3.93亿，营业收入为1.1亿，同比增长503%，净利润为2469.41万，同比增长154%。这主要得益于2014年IPO的大量发行，而即便就是这种IPO大年情况下，海际证券仅完成1个IPO项目、2个重大资产重组、1个再融资。在11月11日，中国证券业协会最新的2015年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问执业能力专业评价结果中，海际证券仅被延续认定为B级。

对此，上述非银分析师对记者表示：“海际证券是以投行业务为主的证券，主要的员工也都是投行人员，当年IPO项目、并购项目推进困难的话，那业绩自然就很难看。”

2014年年报信息也显示，72名职工中53名为投行人员，其余为财务、技术、行政、合规等。到目前为止，海际证券仅有10名保荐代表人，保荐人数量在所有纯投行业务券商中排名垫底。而在2015年9月挂牌时，其职工人数已经仅为65名。

“而此次挂牌转让除了海际证券的业绩寡淡之外，最重要的原因是国泰君安证券需要解决其同业竞争问题。”一位接近于国泰君安的知情人士向记者证实，按照证监会的要求，国泰君安证券应“自控股上海证券之日起5年内解决与上海证券及其子公司海际大和证券的同业竞争问题”。