四天内五家获批 民营银行明年仍将是资本“风口”（2）

看好产业与金融协同

统计数据显示，截至三季度末，经营中的6家民营银行资产总额1329.31亿元，各项贷款611.57亿元，各项存款428.20亿元，平均不良贷款率0.54%，拨备覆盖率471.21%。微众银行行长李南青透露，该行今年至少能实现盈亏平衡，可能实现盈利，实现盈利的时间表将早于预期。

券商分析人士表示，除商业银行稳定的盈利能力外，产业与金融的协同发展是众多民营企业对民营银行牌照趋之若鹜的重要原因。例如，永辉超市出资6.6亿元，参与发起筹建福建华通银行。国泰君安认为，永辉超市是商超龙头，参与发起筹建民营银行将充分发挥永辉超市现金流及规模优势，拓宽融资渠道并提供新盈利增长点。超市的本质在于供应链，由于永辉超市具备生鲜等拳头品类经营优势，即便在电商快速发展阶段仍保持客流量粘性，客流众多+停留时间较长，使得场景嫁接金融等功能前景可期。

曾刚认为，未来民营银行要真正实现差异化竞争，首先要充分实现与实体经济的融合，银行的业务与发起股东的业务生态应实现有机互动。“互联网企业发起设立的民营银行更侧重互联网业务，产业资本发起设立的银行则偏重供应链金融、消费金融等。”

曾刚表示，市场化的激励机制是银行保持竞争力的重要手段。其中，实施股权激励是国际先进银行的通行做法。建议监管部门进一步放开限制，鼓励民营银行进一步探索市场化的激励机制，特别是支持、引导民营银行在探索股权激励方面先行先试，逐步建立人才激励的长效机制。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，民营银行的差异化竞争需要监管部门的支持和鼓励。下一步，在有效防范风险的前提下，建议监管部门推进并不断完善差异化监管措施，如落实和细化差别化的不良贷款容忍度政策，对小微不良贷款单列考核，对小额的小微贷款利息收入采取税收减免政策，鼓励民营银行专注于服务小微、“三农”企业。