保监会拟修改完善《保险保障基金管理办法》（2）

【使用功能增加“提供流动性支持”】从国际经验来看，金融保险业的保障基金功能主要有三方面：在金融机构破产时，救助金融产品消费者，弥补其损失；参与处置金融机构的重大风险；向存在风险的金融机构提供流动性支持。目前，我国保险保障基金已具备前两种功能：财务救助和管理救助。

考虑到现实中更可能的情形是保险公司由于某种原因出现暂时的流动性困难，无法满足正常退保和保险理赔的现金要求，故而征求意见稿对保险保障基金的使用增加了“提供流动性支持”的条款，通过这一制度安排，有利于将风险处置端口前移，更好地化解风险。

不过，为防范道德风险，征求意见稿对流动性支持的使用条件、资金用途、使用额度、资金偿还等方面设定了严格的限制性要求。首先，在使用条件方面规定，保险公司应满足下列条件：一是保险公司出现重大流动性风险，可能影响保单兑付，损害保单持有人利益；二是保险公司自身及股东无法通过市场化手段解决重大流动性风险；三是申请流动性支持的保险公司应具有还本付息的能力，保险公司或其股东能够提供抵押品或其他形式担保。

其次，限定流动性支持资金的使用用途。规定流动性支持资金仅限于对保单持有人保险利益的支付，不得用于其他目的。保险公司违规使用流动性支持资金的，保险保障基金公司可以终止借款合同。

第三，设定金额上限。一家财产险公司申请流动性支持的金额不得高于财产保险保障基金上年末余额的15%，一家人身险公司申请流动性支持的金额不得高于人身保险保障基金上年末余额的15%。

第四，要求保险公司制定切实可行的偿还计划，提供抵押品或其他形式担保，并按同期银行贷款利率1倍以上的利率支付利息。最后，获得流动性支持的保险公司，将被限制股东分红、限制高管薪酬，保监会可视情况限制股东和管理层的经营权限。

【降低万能险和投连险的救助比例】此外，《办法》的修改还体现在：降低万能险和投连险的救助比例、明确“自保公司经营的保险业务”不属于保险保障基金的救济范围、对保障基金投资范围作小幅扩大等方面。

根据现行《办法》规定，“人寿保险保单，保险保障基金向保单受让公司提供救助，保单持有人为个人和机构，救助金额分别以保单利益90%和80%为限”。也就是说，对于传统保障型产品和非传统型保障产品（投资性质较高），现行《办法》在救助标准上未作区分。

近两年来，万能险和投连险这两大险种发展较快，为贯彻落实“保险业姓保”的精神，此次修改降低了上述两个险种的救助比例，救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的70%为限，从而更好地保护保障型产品消费者的利益。

随着近两年保险业的发展，出现了自保公司等新的市场主体形式，自保公司与其他商业险公司不同，其经营范围是承保股东集团内的保险业务，不经营集团外的商业保险。因此，此次修改明确“自保公司经营的保险业务”不属于保险保障基金的救济范围，不缴纳保险保障基金。

另外，按照“安全性和流动性为主，收益性为辅”的原则，并借鉴存款保险、证券投资者保护基金等管理办法，此次修改对保险保障基金的投资范围作了小幅扩大。即将现行《办法》中的“中央银行票据”扩大到“中央银行债券（包括中央银行票据）”，“中央级金融机构发行的金融债券”扩大到“信用等级较高的金融债券”。