期指今演交割日大战 中金所连发三文称“你想多了”

“东风吹，战鼓擂，现在究竟谁怕谁”？今日（7月17日）是三大股指期货合约的交割日，那么，到底是多头怕空头，还是空头怕多头？《每日经济新闻》记者注意到，中金所昨日罕见地在官网连发三篇文章，对交割日将现大战的预期直言：“你想多了”。

自上周以来，投资者一直担心今日出现期指交割日大战。显然，管理层也注意到了这种担心，《每日经济新闻》记者发现，昨日中金所罕见地在一天之内连发三篇文章，直指投资者最关心的问题，即今日市场是否将出现大波动。

在《股指期货交割日全解读》一文中，中金所对期指交割制度、交割方式与如何确定交割结算价进行了解读。文中表示，对于交割结算价，“沪深300采用算术平均价，并且选取最后2小时作为取样时间，极大地增强了其抗操纵性，在全球主要股指期货合约中表现优异”。

为何中金所认为将最后2小时作为交割结算价取样时间，就能极大增强抗操纵性？记者注意到，中金所的解释是，多数国家在采用算术平均价作为交割结算价时，取样时间范围多介于20~60分钟之间。