优衣库的母公司迅销集团首次向公众发债

据彭博社报道，亿万富翁柳井正的迅销集团——优衣库的母公司，向公众发售自7月份以来最大一笔债券。

根据联合管理这桩交易的野村证券发布的声明，这笔面向机构投资者的2500亿日元(约合21亿美元)发债，包括为期5年、价值1000亿日元的债券。这是迅销集团首次向公众发债。根据彭博社汇编的数据，迅销集团此次债券首秀规模，要比2013年年初开始以来日本国内零售商定期日元债券总额还大。

在日本国债三年来收益率一直处于“负值区域”，以及国内企业债务销售今年下滑28%的情况下，迅销集团的发债受到投资者的欢迎。债券投资人对这个零售巨头四个季度内首次亏损视而不见。目前，信用评级为“AA”的迅销集团持有3250亿日元的现金和等额的债务。

大和证券集团信贷分析师KenjiSerizawa指出，“目前尚未有迹象表明日本国债收益率短时间内会上行。因而，投资者对信贷投资的需求保持强劲。零售商出售非常少的债券。正因为如此，当迅销集团这样有名气的零售商出现在债券市场内时，投资者蜂拥而上。”

具体数据显示，迅销集团五年期债券售价要比日本国债高出25个基点，三年期债券售价则比国债高出0.11%。

根据野村证券发布的细节内容，投资者对迅销集团的债券需求，是该集团此次发债规模的两倍多。保险公司、银行、资产经理人和公共机构，是主要买家。

在提交监管部门的文件中，迅销集团此次所筹集资金将主要用于加快该集团全球化与数字化的计划，资金投向包括日本与海外。迅销集团东京发言人YukieSakaguchi指出，此次债券出售是该集团首次债券出售，目前该集团尚没有未来出售计划。

10月9日，迅销集团宣布受优衣库业务亏损所累该集团整体利润将不及分析人士预期的次日，该集团股价暴跌9.8%。柳井正的目标是，把迅销集团变成全球领导者。作为亚洲最大服饰零售商，近年来，迅销一直在海外不遗余力地进行门店扩张。柳井正曾放出豪言称，将在2020年超越Zara母公司InditexSA成为全球最大服饰零售商。开店需要资金支持，这一背景下，迅销集团的发债一事格外引人注目。

PineBridge固定收入投资业务负责人TadashiMatsukawa指出，“从信贷前景来看，迅销集团的财务状况很好，且没有疑问。”