券商排队上港股IPO 弱势行情让融资额均大幅缩减

近日，招商证券、光大证券和东方证券相继公布了赴港上市进程，由于在弱市行情下选择上市，募资金额出现了缩水，对于已在港上市的中资券商来说，估值仅有7倍，低于9倍市盈率的恒指。

尽管当前A股、港股均是弱市行情，并未影响内地券商赴港上市的热情。

近日，招商证券正式向港交所递交赴港发行上市的申请。据其上市方案，H股发行规模将不超过扩大后总股本的15%，集资规模逾百亿。

除了招商证券，去年年底就向港交所提交上市申请的光大证券进程也在加快，以及4月11日向港交所递交上市申请的东方证券，未来“A+H”券商或将增加至7家，此前已有中信证券、海通证券、广发证券以及华泰证券实现两地上市。

不过，由于近期股市低迷，转战港股的3家券商也“随行就市”缩减了募资额。招商证券H股集资总额据传在150亿~175亿港元之间缩减了60%，光大证券缩减了40%，只有15亿美元(约117亿港元)。

对于数据是否真实以及上市的时机，当事券商以“静默期”为由未做回应，但业内人士分析，根据招股书显示，3家券商均有提速海外业务的计划，积极布局国际化或是其纷纷涌上港股的原因之一。

3家券商排队上港股

此次在港股排队的3家内地券商中，招商证券是体量最大的。截至2015年年底，招商证券总资产、净资产在中资券商中分别排名第八和第九，净利润排名中资券商第七。

这家老牌券商在2009年A股上市以来，一直保持强劲发展。公开资料显示，招商证券净利润由2013年的22.38亿元，增长至2015年的109.28亿元，年复合增长率达到121%。

对于目前的上市进程，招商证券方面对记者表示“尚不方便透露”。而此前已有报道称，其将于今年6月底或7月初得以挂牌，公司方面未做回应。

光大证券的赴港上市启动要更早一些，在去年11月底获得中国证监会的核准，并于当年12月7日向香港联交所递交了上市申请，但之后就一直没有新进展的消息传出。

直到近期，有消息人士透露，光大证券H股招股时间表已初步敲定，将于6月初在港交所进行上市聆讯，中旬路演，当月底挂牌。

此外，A股上市刚满一年的东方证券也追赶着这波港股上市的潮流。4月中旬，东方证券公告称，公司港股IPO申请已于4月8日收到证监会出具的行政许可申请受理通知书。根据发行上市的时间安排，东方证券已于4月11日向港交所递交了该次发行上市的申请。