上证所上半年共处违规行为15件 减持成近期监管重点

据悉，今年以来，上证所按照依法监管、严格监管、全面监管的总体要求，切实履行一线监管职责，加大了对上市公司信息披露违规的问责力度，违规案件处理数量和处理对象的家数、人数均明显增加。

上半年，共作出公开谴责决定6份、通报批评决定23份、监管关注决定48份，合计共77份，较去年同期增长97%，涉及上市公司46家，较去年同期增长84%；在责任人方面，共处理95名董监高、29家股东以及6名财务顾问项目主办人，合计130人次，较去年同期增长62.5%。

大股东及董监高违规减持近期监管重点

总体来看，今年处理的案件中，既有传统的常见违规行为，如违规减持、业绩预告违规、重大事项未及时披露等，也包括因市场环境变化而集中多发的违规，如并购重组信披违规、滥用停牌以及利用信息披露进行不当市值管理等。

据了解，2015年7月，证监会发布18号公告，禁止相关主体在6个月内通过二级市场减持本公司股份。2016年1月，证监会发布新规，对上市公司大股东及董监高减持行为作出了具体规范。大股东及董监高减持股票一直是市场和投资者关注的重点，减持是否合规，影响市场交易的秩序和稳定。

上证所有关负责人阐述称，尽管监管层一再重申减持的合规要求，但实践中，股东或董监高违规减持时有发生，上证所对此予以了严肃处理。上半年，针对违规减持行为，上证所共发出纪律处分和监管措施决定10余份，公开谴责了山水文化、皖江物流等公司的相关股东或董监高；对于违规减持后已采取承诺买回、上缴收益等补救措施的违规减持行为，酌情从轻处理，予以通报批评。

累计对80余单重组问询

据上证所有关负责人介绍，并购重组市场化改革以来，重组效率明显提升。但与此同时，利用重组等概念抬升股价的“忽悠式重组”、假借重组等名义滥用停牌的现象也时有发生。上证所已将并购重组预案等信息披露纳入事后重点监管的范畴，对“忽悠式”、“双高（高估值、高承诺）”类重组以及规避借壳类重组加大问询力度，累计对80余单重大资产重组进行信息披露监管问询，督促公司补充披露各类问题900余项，着力强化风险揭示。同时，也加大了并购重组违规的事后问责力度，集中处理了一批重组信披违规及与之有关的滥用停牌行为。

上半年，上证所共处理此类违规行为15件，主要涉及两方面：一是筹划重大事项随意性大，相关责任人未勤勉尽责，导致公司股票长期停牌，如林海股份、西部资源、星湖科技；二是重组预案披露存在重大遗漏、重组风险揭示不充分，如亚星化学、上海三毛。在责任追究方面，还严格落实中介机构责任，对未勤勉尽责的财务顾问主办人进行了追责，共计处理6人次。

据悉，上证所在日常监管中推进“刨根问底”式监管。主要发现三类不当披露行为：其一，信息披露涉及跨界转型或者热点题材，但公告内容可能存在重大误导，如中安消公告涉足机器人、无人机等产业，但公司实际仅为相关产业提供配套服务，并不直接投资上述产业，公司公告避重就轻，未说明具体情况，风险揭示不充分；其二，重大事项的关键信息存在明显遗漏，如*ST昆机未披露控股股东股权转让的重要生效条款，游久游戏相关股东未及时披露一致行动人关键信息等；其三，公司选择性披露对股价可能产生重大影响的重要信息，如曙光股份前期主动披露新能源客车产销量迅速增加，后期月度销量连续为零却不及时对外披露，可能对投资者产生重大误导。对上述违规行为，上证所公司监管部门在事后审核中予以高度关注，并对相关责任人作出了严肃处理。