巴克莱再受罚 支付1亿美元和解Libor操纵指控（2）

银行业大扫除

事实上，Libor操控问题早在2007年就由巴克莱自己曝出，当时巴克莱银行曾提示美国监管机构其他银行虚假汇报银行间利率的情况。巴克莱也许没有想到，2010年英国金融管理局就涉嫌操纵利率对其展开了调查，2012年英美监管机构对其开出罚单，丑闻令全球对Libor操纵感到愤怒。

不只是巴克莱银行，全球大型银行之后普遍遭遇了一波猛烈的罚款和诉讼，银行业的声誉普遍大大受损。自2012年至今，全球监管机构的各种相关问责从未放松。按照监管机构的要求，Libor操纵案的罚单累计已接近百亿美元，其中几乎涉及所有全球大型银行，包括巴克莱、德意志银行、摩根大通和瑞银等。

巴克莱2012年受罚后很快掀起第一轮密集处罚，美国和欧洲监管机构对巴克莱、苏格兰皇家银行、劳埃德银行集团、瑞士银行以及荷兰合作银行的罚款总计达到28亿美元。2012年12月，瑞银向美国、英国和瑞士的金融监管机构支付了共计15亿美元罚款，以了结这些机构对瑞银员工操纵Libor及其他利率的指控。2013年2月，英美两国监管机构宣布对苏格兰皇家银行处以约6.1亿美元罚款，以惩戒其在2008年至2010年间操纵Libor的行为。2013年10月，荷兰合作银行也因操纵Libor和欧洲银行间同业拆借利率被英美荷三国监管机构处以10.7亿美元的罚款。

去年4月底，Libor问责也再度掀起高潮。德意志银行同意向英美两国监管机构支付总额约为25亿美元的罚金，了结针对该行操纵Libor的指控。德意志银行承认操纵利率，这一罚款数额也是启动Libor调查以来最大的。

今年以来，各种监管机构的调查和处罚依旧不断。今年5月底，美国商品期货交易委员会宣布，美国花旗集团已同意支付4.25亿美元罚金，以了结针对该银行试图操纵全球重要基准利率的指控，其中就包括操控Libor。

美国商品期货交易委员会的调查发现，花旗集团及其附属机构曾于2010年试图操纵日元的Libor和欧洲日元的东京银行间同业拆借利率（TIBOR），曾于2007年至2012年试图操纵美元基准掉期利率（ISDAfix），以便在相关衍生品交易中牟利。迄今为止，美国商品期货交易委员会已对美欧银行机构和做市商操纵全球基准利率采取17次执法行动，共处罚金50.8亿美元。

同时，监管机构还密切关注和解的执行情况。去年5月，因为未能很好地执行2012年有关Libor操纵的和解协议，瑞银被美国司法部门再次罚款2.03亿美元。像这样对以前达成的和解再次进行处罚的案例并不多见。

刑事追责逼近

Libor操控丑闻曝出以来，英美监管机构的相关调查从未停止，最近两年的处罚力度也不断加大，不仅针对银行问责，还开始加强针对相关银行从业人员的民事和刑事处罚，要求相关人员对操纵这一重要利率的违法行为付出沉重的代价。

在英国金融市场行为监管局的推动下，英国政府通过法律，规定利率设定过程应受到监管，操纵Libor属于刑事犯罪。自去年起，英美监管机构对至少二十几位前银行交易员发起了操纵Libor的刑事指控。但是对于相关银行从业人员的刑事问责之路并不平坦。

据英国《金融时报》报道，今年7月初，三名巴克莱前雇员被判合伙操纵Libor罪名成立。在直到2007年9月的长达两年多的时间里，这三名交易员被认定伙同巴克莱其他员工一起操纵美元Libor。此次审判备受瞩目，陪审团庭审持续了14周时间，被视为英国严重欺诈办公室的阶段性胜利，此前仅有一名金融从业者因Libor操纵丑闻被定罪。

英国严重欺诈办公室去年8月曾努力争取到前瑞银和花旗集团交易员汤姆·海耶斯被判处14年监禁，罪名是操纵日元Libor。该机构当时就表示，在Libor操控犯罪调查中该案件是全球第一起，但绝不会是唯一一起。英国一直高度重视Libor丑闻的问责，英国财政部甚至拨出专门的款项支持相关调查的推进。

美国监管机构对于Libor的刑事问责也十分严格。在美国，有所谓的“白领罪行”一说，即使用欺诈等不以威胁或武力、暴力为手法的罪行，这类罪行的刑期通常会长得惊人。在海耶斯的案例中，海耶斯于2012年12月被拘留，2013年他曾承认存在违法行为，但后来因为担心被引渡到美国受审而拒绝承认。美国检方希望指控耶斯犯下欺诈和共谋等三项罪名，每项罪名的刑期都在20年到30年。

或许只有针对银行的大额罚款和长得惊人的刑期才能帮助人们平复对这些罪行的愤怒。根据美国、英国和瑞士监管机构对瑞银Libor操纵案的调查曝出的内幕，瑞银在三大洲的交易员和经理曾通过打电话、网上聊天室和电子邮件等方式，在长达数年的时间里几乎每日都在操纵五种货币的基准利率。

35岁的海耶斯之前曾在瑞士银行和花旗银行担任日元金融衍生品交易员，曾是所谓的“明星交易员”。他受到共谋和欺诈等八项指控。海耶斯被指控是2006年至2010年间重大Libor利率操纵共谋行为的头目，海耶斯以一种“完全不诚实的方式”操纵Libor。法院称，受到贪婪和获得更高报酬欲望的驱动，海耶斯建立了一个由经纪人和交易员组成的网络，劝诱或者贿赂这些人帮忙操纵利率，然后海耶斯会在对于Libor变动十分敏感的金融市场大量下注。海耶斯曾向一位经纪人许诺，如果这名经纪人可以将Libor尽可能地压低，他将向其支付10万美元。

海耶斯表示，他试图影响利率的行为是公开的，他的管理者均知晓其操纵行为。他称，他参与的是在全行业内普遍存在的行为。海耶斯辩护的中心是其行为普遍存在，但这不能成为借口。12名陪审员最终认为与操纵Libor有关的八项指控全部成立。海耶斯因其中四项罪名被判入狱九年半，因另外四项罪名被判入狱四年半，共计14年。