中德证券被调查十余项目被殃及 涉*ST昆机股权案

据现行的《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构及代表人处于被立案调查期间的，证监会将暂不受理该保荐机构及代表人的推荐。而此次中德证券被立案调查，同样或将涉及到大批由其担任中介机构的项目将处于暂时中止。

一桩戛然而止的股权转让事项，令涉事数方均陷入立案调查漩涡。8月11日上午，山西证券（002500.SZ）发布公告称，公司控股子公司中德证券收到证监会《调查通知书》，因中德证券作为西藏紫光卓远股权投资有限公司（下简称“紫光卓远”）财务顾问涉嫌未勤勉尽责，证监会决定对中德证券立案调查。

中德证券一内部人士向记者确认，公司被立案调查与*ST昆机（600806.SH）去年的股权转让事项有关。2015年11月，*ST昆机的控股股东沈阳机床（集团）有限责任公司（下简称“沈机集团”）曾筹划将所持有的*ST昆机25.08%股权全部转让给紫光卓远，若实施完成，紫光卓远将成为*ST昆机第一大股东。其时，中德证券为紫光卓远的财务顾问。然而，3个月之后，*ST昆机又突然公告表示，重组事项终止。

此后，沈机集团、*ST昆机因临时信息披露涉嫌重大违规，被证监会立案调查。该股权转让事项的数个参与主体：*ST昆机、沈机集团、紫光卓远均因信息披露存在违规行为，被上交所公开谴责。而随着中德证券被立案调查，或意味着事件再度升级。

祸起*ST昆机

去年年初，旗下拥有*ST昆机、沈阳机床（000410.SZ）两家上市公司的沈机集团便筹划退出*ST昆机。2015年3月份，*ST昆机开始停牌，拟收购信息类资产，并表示可能导致第一大股东变更。然而在停牌7个月之后因资本市场出现大幅波动，该事项流产。*ST昆机当时宣布此后6个月内不再筹划重大资产重组事项。

然而不久之后，沈机集团便开始筹划将其所持*ST昆机股权悉数转让于紫光卓远，当时有业内人士猜测，沈机集团正是在前述资产重组事项中接触到紫光卓远，后者有意接盘*ST昆机，双方因此而达成股权转让协议。

紫光卓远是上市公司紫光股份（000938.SZ）的控股股东，亦是“紫光系”中重要的股权投资平台，自2015年末开始，“紫光系”在资本市场动作密集，数次出手业绩不佳、市值较低的“壳股”。

根据当时的方案，沈机集团除了将其所持有*ST昆机25.08%股权悉数转让给紫光卓远外，还将向启迪科服投资管理（北京）有限公司（下简称“启迪科服”）及深圳万安兴业实业发展有限公司定向增发股份。启迪科服与紫光卓远均为“紫光系”公司。