双十一战役提前打响 三大领域最受益

进入十一月，年度购物狂欢盛宴双十一也即将到来。而事实上，天猫、京东等大型电商以及各大物流公司均已提前进入应战状态。天猫多种商品从10月21日起就已启动付定金预售活动，京东也于10月26日起开启多项促销活动。而今年作为电商举办双十一购物节的第八个年头，双十一期间，快递量创新高也成为各方共识。据国家邮政局初步预测，今年双十一期间全行业处理的邮件(快件)业务量将超过10.5亿件，比去年同期增长35%。

正是在上述背景下，包括民生证券、国泰君安、中泰证券、国海证券、兴业证券等在内的多家券商也纷纷表示，看好双十一相关受益股近期的机会。其中，兴业证券表示，尽管近几年来，双十一期间物流板块整体超额收益并不明显，仅有少数几个标的会有所表现，但由于今年出现了纯正的快递标的，快递物流板块的热度相对以往会极速提升。推荐关注纯正快递标的圆通速递、新海股份、艾迪西、鼎泰新材；相关物流标的外运发展、华鹏飞、音飞储存等。

而据《证券日报》记者根据上述券商研报梳理发现，快递物流、互联网+零售、电子商务被券商普遍认为是双十一最受益的三大领域。国金证券(600109，股吧)表示，梳理过往三年双十一前后资本市场表现，电商板块最为强势，推荐南极电商、跨境通、苏宁云商、步步高。民生证券也表示，线上消费红利减弱，跨境电商、社交电商及布局新消费、新模式的标的迎来机遇，短期受益双十一主题催化，推荐南极电商、跨境通、苏宁云商、小商品城。

东兴证券则表示，双十一临近催化电商主题投资机会。可关注四大快递概念股；互联网+零售转型领先的苏宁云商、永辉超市、步步高；致力电商服务的跨境通、南极电商。

长期来看，建议重点把握以下三大投资方向：

1.低估值、高资产、产业资本举牌行情：例如欧亚集团、合肥百货、鄂武商等价值型个股。

2.国企改革相关股，商贸零售行业作为竞争性行业，国企改革将驱动价值型公司的业绩释放和转型创新，建议关注具有较高资产溢价的翠微股份、重庆百货、兰生股份等。

3.转型升级：关注互联网+零售转型领先的苏宁云商、王府井、永辉超市；致力供应链整合和服务的江苏国泰、跨境通、南极电商。

市场表现方面，在上述机构看好的个股中，圆通速递、新海股份、艾迪西、华鹏飞、音飞储存、鼎泰新材、苏宁云商和合肥百货等8只个股10月份以来股价表现跑赢同期大盘(沪指期间上涨3.92%)，期间累计涨幅分别为：22.10%、14.80%、14.68%、7.93%、4.84%、4.62%、4.15%和4.13%。

而从机构评级来看，上述个股中，永辉超市、跨境通、艾迪西、南极电商、鄂武商A和重庆百货受到了机构的扎堆看好，近30日内的机构买入评级均在5家及以上，分别为：7家、7家、6家、6家、5家和5家，机构的集中推荐，一定程度显示出个股的潜在价值，分析人士指出，这些个股的后市表现，值得关注。