改革深化 境外企业能在上海资本市场发行债券

2017年4月1日，上海人民大道，市政府新闻办举行关于《全面深化（上海）自由贸易试验区改革开放方案》的政府新闻发布会，市发展改革委副主任朱民介绍了上海自由贸易试验区建设进展情况以及下阶段工作举措。

上海自贸区深化改革的“3.0版方案”中，提到的“支持优质境外企业利用上海资本市场发展壮大”，指的主要是境外企业在上海资本市场发行债券。

《全面深化中国（上海）自由贸易试验区改革开放方案》（下称《方案》）3月31日正式出台，4月1日，上海市发改委、上海自贸区管委会、市商务委、市工商局和市金融办举办新闻发布会，就自贸区三年以来建设进展和下阶段工作进行了介绍并答记者问。

在会上，澎湃新闻提问，“支持优质境外企业利用上海资本市场发展壮大”这个提法首度出现在在上海自贸区金改方案中，指的是上海自贸区将允许境外企业在中国主板、创业板上市，还是利用上海资本市场发债，上海市金融办副主任李军对此问题进行了回复。

李军回应称：“除了上市以外，目前主要是利用上海资本市场来发债。”

李军以半个月前发行的俄罗斯“熊猫债”举例称，3月16日，俄罗斯铝业联合公司在上海证券交易所成功完成首期人民币债券（熊猫债券）发行，发行期限2+1年，发行金额10亿元，这是首单俄罗斯大型骨干企业在中国发行的熊猫债券，也是首单“一带一路”沿线国家企业发行的熊猫债券。

“这单熊猫债采取分期发行方式，总额度是100亿，接下来还有90亿要发，”李军表示。

《方案》对“支持优质境外企业利用上海资本市场发展壮大”的上下文具体表述是：加强与境外人民币离岸市场战略合作，稳妥推进境外机构和企业发行人民币债券和资产证券化产品，支持优质境外企业利用上海资本市场发展壮大，吸引沿线国家央行、主权财富基金和投资者投资境内人民币资产，为“一带一路”重大项目提供融资服务；大力发展海外投资保险、出口信用保险、货物运输保险、工程建设保险等业务，为企业海外投资、产品技术输出、承接“一带一路”重大工程提供综合保险服务；支持金砖国家新开发银行的发展。

其中，“支持优质境外企业利用上海资本市场发展壮大”的表述，与国务院近期印发《关于扩大对外开放积极利用外资若干措施的通知》中的有关精神相契合，即“支持外商投资企业拓宽融资渠道。外商投资企业可以依法依规在主板、中小企业板、创业板上市，在新三板挂牌，以及发行企业债券、公司债券、可转换债券和运用非金融企业债务融资工具进行融资”。

李军称，已经就此会同相关部门开展了相应工作，目标是将上海打造成全球投融资的服务中心。

会上披露，截至2016年末，上海自贸试验区共有51家金融机构通过分账核算系统验收，已累计开立自由贸易账户6.35万个，累计办理跨境结算折合人民币约10.5万亿元，涉及118个国家和地区以及近2.8万家境内外企业。企业通过自由贸易账户获得的本外币融资总额折合人民币8289亿元，人民币平均利率3.89%，支持了实体经济发展。

目前，上海自贸试验区共有各类中外资金融机构约800家。截至2016年底，已有近400家境外机构获准参与银行间债券市场。人民币债券市场快速发展，金砖国家新开发银行、世界银行分别发行30亿元人民币绿色金融债券和以人民币为结算货币的5亿特别提款权（SDR）债券，上海通过中央结算公司平台在自贸试验区面向境外发行30亿元地方债。