房贷贷款增速明显回落 年底时银行信贷额度会紧张

在按揭贷款成本一路高企、市场交易量大幅下跌的同时，房贷的投放节奏在今年上半年呈现出紧平衡的趋势。这一情况在北京、上海、深圳等一线城市尤为突出，房贷贷款增速明显回落。

上证报记者根据公开数据统计，北京、上海、深圳上半年的个人购房贷款仅投放了其2016年全年的30%左右。业内人士认为，按照银行放贷规律，年底时银行信贷额度会紧张，预计下半年房贷额度会更加紧张。

房贷资产重定价首套利率将重回5%

来自链家的中介小李告诉上证报记者，“3·17”新政之后，北京楼市的成交量下降了80%，西城区（热点学区房区域）房价下降了20%至25%，有些区域甚至更多。

市场交易清淡并没有缓解银行的额度紧张状况。小李告诉记者，现在银行放款还是很慢，贷款审批周期要两三个月左右，部分银行还要更久，且贷款成本一路高企。

根据融360监测，6月份北上广深一线城市首套房平均利率在4.80%至4.97%的区间内。其中，北京首套平均利率达到4.97%，超过基准利率。部分银行首套利率执行基准上浮5%至10%，只有汇丰和花旗两家银行提供优惠利率，但总体额度有限。二套房方面，主流首付为六成，22家银行二套利率执行基础上浮20%，平均利率为5.78%。

融360分析师李万赋认为，继上个月一线城市房贷利率大幅上涨之后，受房贷政策性紧缩的时滞效应影响，6月份二线城市迎来房贷利率的全面收紧，涨幅明显。预计此后几个月，房贷利率仍然会保持上行趋势。

从全国范围看，今年4月全国首套房平均利率创下历史新低，为4.49%。但在此后，银行开始上浮房贷利率，5月平均利率为4.73%，环比上升4.64%。6月上升到4.89%，为基准利率的9.97折，环比上升3.38%。

首套房贷在全面回归基准利率之后，又继续上浮，甚至重回5%。上一次房贷利率收紧，始于2014年并于2015年8月达到峰值，首套房贷利率刷新5.15%的最高纪录。随后全国房地产市场拉开去库存大幕，房贷也成为银行“香饽饽”。

一位银行贷款部门的人士称，2015年银行受坏账风险影响，尤其是某些中小银行受小微贷款业务影响，在资产荒的背景下，着手进行着资产结构的调整，结合房地产去库存，住房贷款成为大量银行优先配置的资产，放开了房贷利率折扣，房贷供给显著扩大。

“但今年以来随着流动性收缩、银行负债成本上升，资产收益下行导致银行的收入及利润承压。”上述人士称，在这样的情况下，再加上信贷额度的限制，银行逐步减弱房贷折扣、提高房贷利率就成为必然选择。

北上深个人房贷收紧

信贷额度的收紧在官方数据中得到了印证。央行北京营业管理部数据显示，6月末北京新增个人购房贷款比年初增加1032.2亿元，新增额占人民币各项贷款新增额的25.6%。

较2016年末40.3%和2017年3月末36.2%的新增占比分别下降14.7个百分点、10.6个百分点，北京市个人购房贷款余额9330.4亿元，同比增长32.6%，自今年2月份以来，同比增速逐月回落，相对2016年11月增长43%的历史高点已回落10.4个百分点。

分月份来看，3月是个人购房贷款增速下滑的“分水岭”。彼时“3·17”北京楼市调控新政一出，个人购房贷款月度新增额（剔除资产证券化等因素。下同）从1月、2月份的207.6亿元、244.7亿元骤降至3月的144.7亿元。

接下来的二季度投放依然维持低量放行，4月至6月份个人购房贷款实际月度新增额分别为159亿元、154.2亿元、122亿元。

对比2016年全年2969亿元的住户贷款投放，北京市上半年的1032亿元投放节奏缩水三分之二。

同样呈现信贷额度收紧趋势的还有上海、深圳等一线城市。官方数据显示，上海市个人住房贷款上半年新增1189.23亿元，同比少增743.54亿元。与2016年全年新增的3352.4亿元相比，上半年也仅投放了去年的35%额度。在深圳，上半年住户部门贷款增加1245.13亿元，也仅占2016年4193.98亿元住户部门贷款的29.7%。

房地产信贷调控收紧预计将在下半年继续加码。日前，中金固定收益研究发布的报告称，很多银行今年70%至80%的信贷额度已经用光。业内人士表示，预计下半年房贷额度会更加紧张，利率也会随着上行。