投行类业务快速发展 制定相关行业业务统一内控标准

今年7月1日起，证券公司投资银行类业务将适用统一的内部控制标准。证监会新闻发言人常德鹏昨日在例行发布会上对此进行了介绍。他表示，证监会30日公开发布《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（下称《投行类业务内控指引》），分8章103条，对券商投行类业务提出了四方面要求。由于行业落实有关制度、人员等方面要求需要一定时间，《投行类业务内控指引》确定自2018年7月1日起正式施行。

目前，投行类业务内部控制建设主要依据的是《证券公司内部控制指引》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等业务规则。

常德鹏表示，经过多年实践，上述规则对促进证券公司加强投行类业务风险管理、建立自我约束机制发挥了积极作用。然而近年来，随着投行类业务快速发展，行业普遍存在“重发展、轻质量”；“重规模、轻风险”；“重前端承做、轻后期督导”等现象，亟待从机制上进行整治和规范。

针对上述问题，证监会起草了《投行类业务内控指引》，并于2017年9月8日向社会公开征求意见。据介绍，征求意见期内，证监会共收到来自44家单位、9名个人合计515条反馈意见。证监会在综合考虑行业现状和监管实际的基础上，对《投行类业务内控指引》相关内容进行了完善。正式发布的《投行类业务内控指引》主要包括以下四方面内容：

一是聚焦投行类业务经营管理中的主要矛盾和突出问题，通过明确业务承做实施集中统一管理、健全业务制度体系、规范薪酬激励机制等方面的要求，着力解决业务活动管控不足、过度激励等导致投行类业务风险产生的根源性问题。

二是突出投行类业务内部控制标准的统一，在充分考虑不同公司和各类投行业务内部控制现行标准的基础上，归纳、提炼出了包括内部控制流程，持续督导和受托管理，问核、工作日志、底稿管理等方面的，适用于全行业的统一内部控制要求。当证券公司内部存在多个业务条线同时开展同类投行业务时，明确要求证券公司统一执业和内部控制标准，避免相互之间存在差异。

三是完善了以项目组和业务部门、质量控制、内核和合规风控为主的“三道防线”基本架构，构建分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的投行类业务内部控制体系。对各内部控制职能部门的职责范围，通过强调项目组和业务部门加强一线执业和管理，质量控制实施全过程管控，内核等严把公司层面出口管理、合规风控加强外部监督等督促各方归位尽责，避免因职责因分工不清晰导致实际工作中职责虚化或重叠的问题，提高投行类业务内部控制效率。

四是强调投行类业务内部控制的有效性，细化各道防线具体履职形式，加强对投行类业务立项、质量控制、内核等执行层面的规范和指导，从内部控制人员配备，立项和内核等会议人员构成和比例、表决机制、现场核查等方面提出具体要求，解决实践中“走过场”、“有名无实”等问题。

常德鹏表示，证券公司及开展资产证券化业务的基金公司子公司应当认真对照、严格落实《投行类业务内控指引》的相关要求，进一步完善、优化内部控制体系和机制建设，确保将投行类业务纳入公司整体合规风控管控之下，着力提升主体风险责任意识和内部控制水平，切实担负起对接投融资两端，服务实体经济的重要职责。相关机构应当牢记自身责任，通过不断提高内部控制水平和执业质量，充分发挥资本市场“守门人”和融资“鉴证人”的重要作用。