支付业务生态将发生巨变 向“小而美”演进

今日，支付行业迎来万亿规模客户备付金集中交存的大限。上证报记者从业内获悉，包括支付宝在内的部分第三方支付机构已完成100%集中交存等相关工作。

在业内人士看来，没有了备付金作为收入来源和通道费率谈判筹码的第三方支付机构，在“断直连”的基础上，业务生态将发生巨变。某在沪支付机构人士直言，至少将推动支付机构商业模式进一步向小额场景创新方向演进。

部分机构已完成交存

根据人民银行要求，第三方支付机构“手握”的万亿元规模客户备付金，将于1月14日前完成100%集中交存至人民银行，并撤销在商业银行开立的相关账户。

昨日，多家第三方支付机构表示，已按监管要求完成相关工作。平安壹钱包方面表示，按照政策要求，已于1月3日完成备付金100%集中上交。宝付支付表示，去年12月底时已全面完成“断直连”工作，同时今年1月10日实现备付金100%集中存管工作，并完成备付金账户销户等相关工作。另一家较大规模的支付机构也表示，已完成备付金100%集中交存等工作。

支付业巨头支付宝之前也表示，已实现备付金集中存管账户开立、缴存，交易断直连等工作。而财付通方面昨日回复记者称，已按照人民银行要求的进度，推进账户备付金集中交存工作，会按照监管规定完成备付金集中交存。

客户备付金交存与人民银行开展的“断直连”（即支付机构断开与银行直连，需接入银联或者网联进行清算）工作直接相关，都是意在整肃第三方支付行业乱象。随着交存等工作的完成，标志着一系列整顿工作基本收尾。

客户备付金是支付机构为办理客户委托的支付业务，而实际收到的预收待付货币资金。人民银行于2017年初印发《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事项的通知》，要求支付机构将客户备付金按一定比例交存至指定机构专用存款账户，交存比例由20%提高至100%，即实现全部集中交存，且不计利息。

去年2月，人民银行下发特急文件明确要求，支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关业务的，应于2019年1月14日前撤销开立在备付金银行的人民币客户备付金账户，规定可以保留的账户除外。

人民银行支付结算司司长温信祥近期表示，备付金集中交存人民银行，一方面是为了保障清算效率，另一方面可保障备付金的安全。根据人民银行货币当局资产负债表数据显示，截至2018年11月末，支付机构交存的客户备付金存款为1.24万亿元。

倒逼支付行业求变

对于第三方支付机构而言，备付金从支付机构手中“移交”至人民银行，又暂不计息，对行业及公司自身的影响无疑是巨大的。“备付金利息收入被砍掉后，实际上支付机构丧失了很大一部分利润来源，而且会增加支付机构的成本。”王蓬博表示。

作为超级流量入口，支付已经形成连着清算机构、银行、第三方支付机构等诸多市场参与方的一条生态链。无论是“断直连”，还是备付金交存，都需要支付机构面对及重估银行通道议价规则、拓展收入来源弥补盈利缺口等难题。

在“躺着吃利息”模式难以为继的背景下，支付行业将何去何从？业内人士表示，转型B端、拓展跨境支付、提供以科技为基础的多元增值服务，是支付行业未来转型的主要方向。

平安壹钱包CEO诸寅嘉表示，随着备付金集中存管、断直连等监管政策的持续推进，支付行业必然会有一段行业阵痛期，但也推动行业向更为纵深的科技服务方向转变。“当支付机构的科技实力足够强，触达的行业领域和场景足够多，就能获得更多服务性收入，更容易脱离备付金模式。”

“支付机构将在监管整顿和引导下回归业务本源，即为商户提供小额、高频的支付服务，进一步刺激支付行业的再次创新发展。”另一家支付机构负责人说。此外，另有市场消息称，由于短期内完全集中交存会让一些小支付机构失去生存能力，人民银行正在酝酿修改客户备付金集中存管办法。