从贷款审批到信贷资金定价明确 一视同仁不是说说而已

“同等条件下民营企业与国有企业贷款利率和贷款条件保持一致。”继中办、国办发文后，这样的表述再次出现在银保监会支持民企的23条举措中。这明确了从贷款审批到信贷资金定价，都要对国企、民企一视同仁。

制度、流程可“一致”风险定价现差异

银行判断企业的资质和条件，并进一步决定是否发放贷款、以何种价格发放贷款，拥有一套完整的流程。某股份行总行公司部人士表示，从该行情况看，先由公司部筛选出企业，再到风险管理部门进行项目审批，这些通过审批的企业，最终由计财部确定应该以何种资金价格对其发放贷款。

在定价方面，另一股份行公司部高管说，目前对授信产品的定价是按风险定价的，要参照企业的风险程度和银行的风险偏好，是有模型、模板的。定价要参考很多指标，最终形成关于企业风险度的结论，这一风险度会对应相应的价格区间。

“我们几次内部会议上都谈到定价问题。总体要求是，定价以市场化原则来制定，也就是完全不考虑所有制性质。在授信审批、贷款定价以及整个产品的定价上，对国企和民企一视同仁。”他强调，当然这也不是指一定要给民企更大的优惠。

该高管还表示，在审批中，应该也是国企和民企一视同仁的，这在操作上应该没有问题。“竞争力一般的国企和优秀民企，银行肯定优选更有发展的企业，而不会以所有制作评判标准。过去大家愿意选国企，不外乎觉得国企相对而言有一些保护政策等，但在当前经济形势下，为了控制风险，选择优质企业才是最核心的因素。”前述公司部人士称。

尽管从授信的全流程看，银行日益追求打破对民企授信的隐性壁垒和潜在的不公正，但采访中也能发现，形成潜在“不一致”的根源更深，民企要在事实上和风险评估中达到和国企的“同等条件”也并不容易。

“在风险评估中，风险度的高低，和所有制性质可能会有一些关系。”上述高管表示。但他强调，风险度的高低和所有制的关联性应该不会特别大，在整个定价模型里权重很低，不至于对价格产生大的影响。

破除“歧视”的途径是给民企“添增信”

破除“歧视”的途径，是给民企增信。国企举债已与政府没有直接关系。2017年财政部有关负责人在答记者问时直言，地方国有企业（包括融资平台公司）举借的债务依法不属于政府债务，其举借的债务由国有企业负责偿还，地方政府不承担偿还责任；地方政府作为出资人，在出资范围内承担责任。

当前更主流的做法是给民企增信。早在去年3月，国务院常务会议决定，由中央财政发起、联合有意愿的金融机构共同设立国家融资担保基金。之后，便形成了“国家—省级—辖内”三级担保机构与银行共同参与的业务联动和风险分担机制，有效降低小微企业贷款成本。

本次银保监会出台的支持民企举措中，多项内容涉及为民企增信。比如，要求保险机构在风险可控情况下，提供更灵活的民企贷款保证保险服务，为其获得融资提供增信支持；要求银行加强与符合条件的融资担保机构合作，通过利益融合、激励相容实现增信分险。

同时，银保监会要求商业银行坚持审核第一还款来源，减轻对抵押担保的过度依赖，合理提高信用贷款比重。另一方面，为了给民企债券融资增信，国务院常务会议决定设立民营企业债券融资支持工具，目前已有多家民企发债时搭配发行这一工具。中办、国办的发文显示，下一步将债券信用增进机构覆盖范围。