问询函难以回复再收监管函 *ST内控混乱未改善

*ST印纪的主要高管职务现在依然被“一肩挑”，董事长吴冰现兼任总经理职务，并暂代董事会秘书、财务总监职务，且吴冰无董事会秘书资格证。会计师认为公司治理机制运行受限，无有效的内部控制环境。

没能等到*ST印纪的年报问询函回复，却等来了交易所新的监管函。7月11日，深交所披露了《关于对印纪娱乐传媒股份有限公司及相关责任人的监管函》，直指公司董事长、总经理兼董事会秘书（代）吴冰未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务。

据披露，今年4月29日，*ST印纪披露2018年年度报告，年审会计师出具了无法表示意见的审计报告。交易所监管部门对此高度关注，向公司发出年报问询函（中小板年报问询函【2019】第127号），要求公司在6月3日前将有关说明材料报送交易所并对外披露。经监管部门多次催促，截至目前，公司仍未完成年报问询函的回复工作。

“这是典型的不负责任，破罐子破摔。”有接受上证报记者采访的律师表示，*ST印纪近年来乱象丛生，严重侵害了中小投资者的利益，实控人和相关高管负有不可推卸的责任。

内控混乱依然未改善

*ST印纪的年报问询函，究竟关注了哪些问题，何以如此难以回复？

问询函首先指向内控混乱。年报问询函显示，会计师对*ST印纪内部控制有效性出具了否定意见，其董事会所属的审计委员会、薪酬与绩效委员会、提名委员会成员人数不足，未按照工作细则要求召开定期会议。由于资金链断裂、业务停滞、员工大量离职或不在岗，2018年人员流失率超过80%，致使公司部分关键内控职能缺位，组织机构无法正常运行，内部控制制度无法正常执行。

此外，*ST印纪的主要高管职务现在依然被“一肩挑”，董事长吴冰现兼任总经理职务，并暂代董事会秘书、财务总监职务，且吴冰无董事会秘书资格证。会计师认为公司治理机制运行受限，无有效的内部控制环境。

回查公开信息，这已不是*ST印纪第一次因延迟回复问询函而被深交所监管。此前，*ST印纪分别在今年1月14日和3月5日被深交所监管，其中今年1月14日收到监管函的原因也是因为公司迟迟未能回复深交所对公司去年三季报的问询。

此外，在披露去年三季报后，*ST印纪还曾三次延期回复四川省证监局的问询，并且吴冰因拒不接受该局约谈而在去年11月被该局警示处分。当时公司回复称：“吴冰因病出国治疗，没有及时接受监管部门的约谈。”

债务缠身业务陷入困境

问询函的第二大问题指向债务危机，公司4亿元的“17印纪娱乐CP001”短期融资券出现违约。

据公告，至2018年年末，*ST印纪流动负债105.12亿元，流动资产25.98亿元。盈利能力大幅下降，资金紧张，流动性风险高。逾期债务本息超过9亿元，主要银行账户被冻结，深交所要求*ST印纪说明针对生产经营活动停滞、债务违约、银行账户被冻结等事项拟采取的具体解决措施。

针对债务危机，*ST印纪似乎仍没有找到有效的解决办法，唯一一笔4920万元的借款展期，对于公司当前的债务危机也是杯水车薪。

更让人焦虑的是*ST印纪每况愈下的业绩。今年一季度，*ST印纪净利润为亏损3429.42万元，而半年度亏损额进一步增加。据公司日前预告，预计2019年上半年归属于上市公司股东的净利润为-9000万元至-13500万元，而上年同期盈利2170.43万元。对于业绩变动原因，*ST印纪方面表示，受大环境影响，公司阶段性融资困难导致暂时性资金周转不畅，新业务开拓困难。

巨额坏账计提难说清

除了债务危机，*ST印纪在2018年报中披露的庞大应收账款和坏账也被深交所关注，其间是否有利益输送也被重点问询。

据年报，至2018年年底，*ST印纪当年计提坏账准备11.49亿元，计提之后的应收账款账面余额为10.68亿元。单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款12.13亿元，坏账准备8.24亿元。问询函要求公司详细说明单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款确认是否准确、本期计提大额坏账准备是否合理、上年同期可比数据披露是否准确。

令人担忧的是，*ST印纪应收账款规模仍然在扩大。据2019年一季报，公司应收账款的账面余额增长为11.22亿元，三个月又多出近6000万元。

此外，至2018年年末，*ST印纪的预付账款尚有6.12亿元，其中一年以上的金额达到3.86亿元。问询函要求公司查明，预付对象是否属于关联方，预付是否符合商业惯例、是否存在资金被非经营性占用的情形，评估并说明其可收回性及后续公司拟采取的处置措施。

公司实控人自身难保。今年5月16日，*ST印纪还公告实控人肖文革所持全部公司股份7.79亿股，又先后被上海市黄浦区人民法院、北京市第三中级人民法院轮候冻结，轮候冻结期为3年。这是今年以来，肖文革所持全部股份第七次被轮候冻结。*ST印纪公告称，若肖文革所持有的被冻结股份被司法处置，可能会导致公司实控权发生变更。