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AI泡沫破裂?对冲基金疯狂做空半导体类股

两周前,摩根大通的交易员发出警示,人工智能(AI)炒作正逐渐减弱,用户体验未达预期。一周前,Vanda Research发布的报告也指出,AI概念股的吸引力持续下降,散户对AI相关股票的净买入规模也在下降。

高盛的主经纪商业务(PB)最新报告更是为AI热潮浇了一盆冷水。报告指出,投资者已不再热衷于购买美股半导体和半导体设备类股,这类股票在过去六周表现明显逊于整体市场。自8月初以来,标普500指数下跌了2.8%,而费城半导体指数则下跌了9.8%,最近还跌破了50日均线和100日均线。

AI泡沫破裂?对冲基金疯狂做空半导体类股

高盛PE数据显示,在这一股价疲软的环境下,对冲基金大举净抛售了上述半导体行业类股,这类股不仅在科技领域,而且在所有板块中都是被净抛售最多的。

具体来看,自7月初以来,高盛PE账面录得的美股半导体和半导体设备类股的多空总规模之比已下降25%,降至1.12,今年年初的比例处于创纪录的低位0.75。

更让人惊讶的是,在过去一个月里,不计入市值计价,高盛PE录得的半导体和半导体设备类股个股空仓流入资金增长了20%,而同期美股个股空头的总体资金流量仅增长了4%。

目前,半导体类股的市值占据了美股信息技术(IT)类股总市值的近40%,接近数年来的高位。然而,问题在于,市值越大,一旦跌落,影响也会越深远。

就在本周二,市值最高的半导体类股之一、也是今年AI热潮的大赢家英伟达盘中曾跌超过2%,最终收跌约1%。这一跌势是继周一的反弹后再度陷入下行,刷新了8月18日以来的新低,然而今年以来仍保持着约200%的累计涨幅,最近一个月累计下跌超过7%。

当天,主要美股指数也重返下跌之势。标普和纳指均创下了三周来的新低,道指也创下了一周多来的新低。

一些评论指出,周一英伟达的反弹主要是因为部分空头进行了回补。但有人担心,空头回补的空间能否不仅拯救英伟达,还能拯救整个大盘,目前仍然难以确定。

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