银行资产配置迎大考 购房者更加亚历山大

据媒体报道，银行资产配置迎大考，首套房贷利率优惠几乎绝迹，而且房贷利率未来有望进一步上升。而银行会将目光从房贷转移到高科技、建等国家提倡的领域中。

中国证券报记者近日走访北京、广州多地银行机构发现，个人房贷利率上调，首套房贷利率优惠早就难觅了。

融360最新数据显示，2018年4月全国首套房贷款平均利率为5.56%，相当于基准利率1.135倍，比3月上升0.91%，比去年4月首套房贷款平均利率的4.52%，上升23.01%。

多位银行业内人士表示，个人房贷虽然是相对安全的信贷资产，但动辄20年以上的期限，其实给银行期限管理带来不小压力。因此，考虑综合成本，银行个人房贷利率仍可能进一步上调。

交通银行首席经济学家连平预计，个人房贷利率继续上浮是大趋势，预计在一些房价涨得较快的三四线或部分二线城市，房贷利率将上浮。“但上浮将会相对平缓，不会疾风暴雨式地向上抬升。”

除了房贷利率上调，银行对公贷款利率也悄然上浮。一国有大行北京地区某支行负责人表示：“我们这个区域央企、国企比较多。往年，这类客户贷款利率以基准利率为主，有时甚至可以在基准利率基础下浮。但是，今年总行给我们的考核压力较大，就算是央企、国企客户贷款也都是‘价高者得’了，5%起步。”

这一切的背后，是银行“赖以为生”的息差水平正面临考验。连平说，在严监管背景下，金融部门杠杆率整体回落，负债端承压。影子银行受较大限制，信托贷款、委托贷款、票据融资等一系列融资渠道在调控下受到约束，由此导致经济体运行中依靠表外获得融资的需求部分转到表内。“需求在增大，但信贷供给相对不足，这同金融机构负债端压力有关，由此会推动资产端价格上升。”

孔祥预计，今年金融市场流动性仍整体偏紧，资管新规要求银行很多表外类信贷资产要回到表内，所以当前结构性存款扩张很快。在此情况下，考虑到一部分便宜的负债替换成结构性存款。整体来看，今年银行负债端压力仍较大。“负债端成本高位，这使资产端收益要求居高不下，银行对客户有更高的收益要求。”

那么银行会将宝贵的资金投放到哪些地方呢？中国农业银行行长赵欢此前透露，农业银行今年将重点支持重大国家战略、乡村振兴战略、“十三五”国家和地方重点项目、战略新兴产业、普惠金融、科技金融、绿色金融等领域。对产能过剩等高风险行业持续采取压降措施，服务实体产业转型升级，提升银行信贷资产组合安全性。

国务院发展研究中心金融研究所银行研究室副主任王刚表示，在顺应监管政策导向和权衡风险调整资本回报率的前提下，结构上可能会继续增加贷款配置，同业投资比例可能下降，体现出支持实体经济导向。从银行贷款未来具体流向看，可能仍会优选大中型企业和上市公司等风险较低企业。

在连平看来，个人住房按揭贷款依然是银行十分重要的信贷产品，在利率逐步上升情况下，银行会保持适当规模以保证收益。预计按揭贷款规模不会明显收缩，但增速可能稍有放缓。

房贷利率上调，对于大多数购房者来说是一个坏消息。这意味着借贷的成本大大提高，加重每个月还贷的压力。