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投资分级理财产品应重视其风险和收益

渤海定增宝18号C级成立不到两个月,净值就跌至0.0001元。但与其对应的渤海定增宝18号A级和渤海定增宝18号B级净值仍分别有1.0265元和0.8992元。

重视分级产品收益风险

按照渤海定增宝18号C级3000万份额计算,这意味着,购买该产品的10位投资者投入的3000万元,不到两个月账面市值只剩3000元。分级产品风险之高由此可见一斑,尤其是劣后级产品。

然而,相关数据显示,截至目前,境内处于存续期的分级理财产品数量高达4742只。其中,有数据可统计的分级产品有2737只,合计规模达13821亿元。在这些分级产品中,分级份额最多的高达五级,少的有两级。

按照业内的做法,优先级一般收益相对稳定,风险较小,劣后收益波动最大,风险也最大。以优先、夹层和劣后三级标准配资的渤海定增宝18号为例,即使购买资产为中新药业(19.22,-0.60,-3.03%)定增股票,在三季度股市如此大跌的情况下,优先级不仅本金没受到冲击,年化收益依然可以保住7.5%;而劣后级情况则相当惨,净值从1元暴跌至0.0001元。

不过,值得一提的是,如果后续中新药业股价涨起来,优先级享受的收益依然差不多为7.5%,在减扣优先和夹层收益后,剩余收益按合同约定则全归属于劣后级。其实,这也相当于对劣后资金进行加杠杆,在减扣掉优先级和夹层级收益后,涨跌盈利或亏损均由劣后级承受和分享。

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