金融学如何衡量风险 存在这几种方法衡量

在金融市场，存在不同的风险，比喻金融市场风险、金融产品风险、金融机构风险等等，投资者必须掌握一定的技巧来规避，那么金融学如何衡量风险呢？下面看分析。

金融学中用于衡量风险的方法主要包括以下几种：

标准差法：这是一种常用的风险度量方法，通过计算投资收益的标准差来反映收益波动的程度。标准差越大，表明风险越高。这种方法简单易懂，但无法捕捉非线性风险和极端事件的风险。

价值-at-风险（VaR）方法：这是一种综合考虑收益和风险的度量方式，通过将风险和收益联系起来，计算在给定风险水平下能获得的最大收益或在给定收益水平下所承担的最小风险。它可以捕捉非线性风险和极端事件的影响，并提供更准确的风险度量指标。然而，计算过程较为复杂，需要大量数据和计算资源。

风险价值（CVaR）方法：这是一种从损失角度衡量风险的方法，通过计算在给定置信水平下可能的最大损失来评估风险。它能帮助投资者了解在不同风险水平下的损失可能性，并作出风险控制决策。风险价值方法具有直观的认识，并能提供对损失的认识，但它对分布形态的要求较高，对极端事件的处理的准确性可能不高。

均值-方差（M-S）方法：这是基于方差的经典金融风险度量方法，由Markowitz在1952年提出，用于最优资产组合的选择。方差计算简便，易于使用，但也存在一些缺点，如将收益高于均值的部分的偏差计入风险，以及以收益均值为回报基准的问题。

久期（Duration）方法：这是对证券组合损失的一种线性度量，测定市场因子的变化与证券组合价值变化的关系。不同类型的金融产品有不同的久期，如固定收入的久期、股票市场的贝塔（Beta）、衍生工具市场的delta（Delta）等。