央企改革概念再成风口 三大投资机会值得关注

央企改革将是下一阶段主题热点的重点配置方向，存在三大投资机会。

央企改革概念近日连涨，5月22日洛阳玻璃、长春一东、中粮生化、中成股份、中粮地产、际华集团等10股涨停。目前央企换帅基本完成，为央企整合奠定基础。

国资委在7月8日的“维稳”声明中称：“国资委将进一步推动中央企业深化改革，加快企业重组整合步伐，提高市场化资源配置效率。”

齐鲁证券称，习近平总书记在吉林调研期间对国企改革的密集发声，一方面再次定调了国企改革的重要地位，即中央以国企改革撬动传统制造业，从而应对经济下行压力的总思路。“国企改革是经济发展中核心中的核心，关键中的关键”，结合《人民日报》的报道，齐鲁证券认为国企改革顶层设计方案将很快出台。

国泰君安认为，央企改革将是下一阶段主题热点的重点配置方向，存在三大投资机会：一是国资管理体制和混改的试点，包括中粮、国投、中建材、国药、新兴际华和中节能六大集团旗下公司，如国投新集、中国巨石、启源装备、国药股份、北新建材、国药一致、中粮屯河；二是央企国资证券化，重点在传统上证券化程度不高的行业，大集团小公司通过资产注入实现证券化进程加快，相关公司包括国电电力、风神股份、葛洲坝、一拖股份；三是以行业性的国资运营和投资公司为核心，央企会进行大规模整合、重组和合并，资源类和高端装备是重点方向，相关公司包括中国重工、中煤能源、国电南瑞等。