二胎概念成市场新热点 推荐11股（2）

人福医药（600079）

近期发改委价格司、麻醉药协会及临床专家正在开会讨论麻醉药品降价事宜。由于芬太尼系列等麻醉药品价格不高、单次手术的药占比较低、药物经济性较好，最终降价幅度有望少于预期。降价的时间节点考虑到药品结算周期，可能在年内颁布。麻醉药品降价对公司利润有一定侵蚀，但一方面商业渠道将分担部门降价压力，一方面公司新品纳布啡即将获批、阿芬太尼明年年中有望获批，另外公司在积极拓展ICU、急诊室等科室销售，因此公司麻药业务这一处方化学药中壁垒最高的子行业仍将稳定增长。

看好麻药业务稳定增长，维持“买入”评级

我们预计定增摊薄后13-15年EPS为0.90/1.04/1.32元，目前股价对应13-15年PE分别为30/26/20倍，考虑到公司在麻醉药市场的龙头地位，维持“买入”评级。

奥飞动漫（002292）：业绩较快增长，布局有大有小

游戏、动漫和衍生品之间有天然的相互联系，基于相同IP的开发可以在不同领域应用，达到效益最大化。奥飞在本次投资游戏团队之前，也曾授权页游公司对自有形象进行游戏开发。估值定价：公司2013~2015年EPS分别为0.43元、0.62元和0.85元，对应目前股价（2013年11月1日）28.14元PE分别为65、46和33X，考虑到A股市场动漫公司的稀缺性、公司产业链布局的完善性以及内容行业的高成长，给予公司“增持”评级。

康芝药业（300086）：公司主要从事儿童用药的研发、生产和销售。涵盖当前儿童用药中销量最大的解热镇痛类、感冒类、抗生素类、呼吸系统类、消食定惊类和营养类等六大类的西药和中成药，此外还拥有17个成人药品种。公司现生产和销售主要包括瑞芝清（尼美舒利颗粒）、止咳橘红颗粒（国家二级中药保护品种）、感冒清热颗粒等品种。另公司儿童腹泻类药物“度来林”鞣酸蛋白酵母散、儿童感冒药物“金立爽”氨金黄敏颗粒、儿童退热药布洛芬颗粒相继上市，此外还有消化类药物“瑞杜宝”乳酸菌素颗粒、小儿清解颗粒、热炎宁颗粒等。

山大华特（000915）：公司以环保和医药产业为主营业务。公司医药产业主要以儿童保健药品和心血管病、糖尿病、消化系统疾病治疗药及抗肿瘤药等药品的生产销售为主。子公司山东达因海洋生物制药公司（注册资本6200万元，占比50.4%）是省高科技生物制药企业、高新技术企业，主营业务为生产和销售中西药制剂、原料药、海洋生物药品，涉及儿童保健、心血管治疗、糖尿病治疗及抗感染治疗等领域。核心产品伊可新（维生素A/D胶丸）连续9年销售位居同类行业第一。

金发拉比（002726）：公司是国内最早从事婴幼儿消费品的设计研发、生产、销售的企业之一，旗下拥有“拉比”、“下一代”及“贝比拉比”三个自有品牌，在中国0-3岁“穿”、“用”类婴幼儿消费品市场中具有较高的市场知名度和美誉度。“拉比”品牌着重打造中高档婴幼儿消费品品牌，全产品线覆盖；“下一代”品牌定位为中档婴幼儿消费品品牌，产品种类以服饰棉品为主；“贝比拉比”品牌以婴幼儿洗护用品为主。“拉比”已成为国内知名的婴幼儿消费品品牌。

西部牧业（300106）：公司拥有种畜良种繁育、饲料生产加工、奶牛集约养殖、牲畜屠宰加工、鲜奶收购及冷链配送等完整的畜牧经济产业链，是新疆地区集奶牛集约化养殖、种畜繁育、优质生鲜乳供应于一体的畜牧业产业化龙头企业。公司控股子公司花园乳业正式具备生产婴幼儿配方乳粉的资格。