受西南证券被立案拖累 万科重组进程再遇变故

万科重组大戏或正迎来新的不确定性。西南证券公告证实，其已收到证监会调查通知书，通知书称其因涉嫌未按规定履行职责被正式立案调查。须知，证券公司一旦被立案调查，其包括保荐承销、财务顾问在内的投行业务材料将不被证监会受理。

西南证券的公告也坦言，立案调查期间，证监会暂不受理公司作为保荐机构及其保荐代表人具体负责项目推荐的同时，也将“暂不受理公司作为独立财务顾问出具的文件”。值得一提的是，在备受瞩目的万科对深圳地铁集团旗下土地的并购案中，西南证券是作为财务顾问出现的。

据万科6月18日披露的《万科企业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案》，万科重组案共有三家财务顾问，分别为中信证券、中金公司以及西南证券。这也意味着，万科重组案的材料即便在未来通过股东大会投票，但因西南证券作为财务顾问出现，其也难以被证监会接收。

此外，万科重组案的目前进度仅仅通过了第一次董事会，而第二次董事会和股东大会尚未召开，因此也未进入向证监会提交材料的环节。但业内人士指出，股东大会通过的议案若发生披露变更，仍然需要董事会重新决议、审议进行变更。因此，西南证券被调查一事仍将对已披露的一董预案构成影响，而万科管理层若要推进重组正常进行，当务之急或需立即解除与西南证券的财顾合作，或替选新的中介机构。