周五热点及个股点睛：医药重点关注四大主线

【医药：重点关注四大主线】在国家强势推行药品审批政策改革背景下，国内CRO行业正迎来战略性发展良机，重点推荐博济医药、泰格医药、亚太药业；最高零售价放开后OTC提价趋势明显，叠加二胎放开政策，或迎来量价齐升机遇。重点推荐葵花药业、山大华特；两票制政策及新标执行，将提升行业集中度，利好龙头企业。重点推荐柳州医药、南京医药。

【环保：PPP可以再乐观一点】PPP和环保优质细分龙头公司正好满足了我们两个择股条件：1、估值低：由于对政府支付能力担心，今年板块整体变现平平，目前龙头公司估值16-17年约为30/18X；2、业绩增长确定：预计未来三四季度将进入项目落定旺季，同时丰富的在手订单保证明年龙头公司都保持在40%+以上高增长。推荐龙头碧水源、东方园林、聚光科技、东江环保；同时，小市值细分龙头龙马环卫、大禹节水亦可关注。

【农林牧渔：重点布局预期差】2016年是饲料行业盈利能力的反转年。预计下半年随着生猪存栏的增加，将迎来单吨毛利在高位，销量全面增长的黄金盈利期。布局后周期，就是布局预期差！当前阶段，首推唐人神（复牌被错杀的低估值品种）、大北农（猪饲料龙头+猪联网超预期）、禾丰牧业（高成长的区域饲料龙头），其次金新农（猪饲料高弹性）、海大集团（业绩稳定，回调充分）、新希望（低估值的畜牧龙头）。

【电子：关注国产智能手机产业链】电子行业在褪去各种概念包裹的光环之后，其内生增长的逻辑往往是非常纯粹且明确的，一是来自新兴市场创造的预期和增量，二是增量和存量市场中的竞争与博弈。新兴市场往往由技术更新、行业变革等引发，延伸性强，想象空间大，市场的风险偏好高。推荐：七星电子、大华股份、中航光电、顺络电子。

【煤炭：改革坚定推进+旺季涨价】动力煤涨价将得以延续，炼焦煤受下游支撑或将上涨，煤炭企业下半年业绩也将明显回升，再次强调板块较好的投资机会，配置方面建议继续关注我们的核心组合：西山煤电、陕西煤业、兖州煤业、*ST神火、盘江股份、冀中能源、阳泉煤业、潞安环能等。

【新材料：继续看好锂电材料】上周特斯拉超级工厂正式开业，未来每年生产50万块锂电池，同时国内新能源汽车巨头比亚迪也增资60亿加码锂电池业务，二大巨头在锂电池领域的持续发力，将推动上游材料企业继续快速增长，我们也将继续推荐当升科技、沧州明珠、多氟多、石大胜华等标的。