今日题材：民办教育迎多重利好 深港通四主线掘金

【民办教育将迎多重利好行业发展潜力巨大】财政部网站16日消息，第三批PPP示范项目清单将于9月初正式对外公布。从项目库情况看，除传统基建、环保领域，教育等存在公共资源供给不足、供给失衡的行业PPP项目数接近500个，将随清单公布陆续落地。同时，备受关注的《民办教育促进法》修订工作最早有望在月内召开的全国人大常委会会议上提交三审，修法总体方向是为营利性学校“松绑”。

点评：业内认为，在民间投资增速下滑背景下，尽快完善相关法律，为民间资本进入教育、医疗等行业消除障碍，成为政府部门的工作重点。从行业看，在二孩政策、人力资本投入加大等有利因素下，学前教育、职业教育和国际教育等需求大幅提升。

据测算，国内民办教育市场规模将从2015年的8600亿元增长到2020年的1.6万亿元，发展潜力巨大。A股公司中，新南洋背靠上海交大，正打造K12+职业教育综合教育平台；中泰桥梁已成为北京海淀国资旗下核心教育资产平台，新建国际学校今年秋正式招生。

【深港通实施准备工作启动，四条主线挖掘投资机会】16日发布的深港通《联合公告》明确，深股通的股票范围是市值60亿元及以上的深证成指和深证中小创新指数的成份股，以及深交所上市的A+H股公司股票。深港通不再设总额度限制，每日额度与沪港通现行标准一致。沪港通总额度取消。从《联合公告》发布到正式实施，需要4个月左右准备时间，正式实施时间将另行公告。

点评：主线一：A股独有且属于深市品种，如白酒、中药、军工等。根据“沪港通”开通后的经验，我们认为两地市场的稀缺品种将是投资者关注的对象。对于“深股通”而言，“深港通”的推出将会对外资开放新一批A股稀缺品种，其中典型的稀缺板块如白酒、中药、军工等，个股如五粮液、泸州老窖、洋河股份、云南白药、东阿阿胶、北斗星通、海特高新等。

主线二：受益于“深港通”开通的券商板块。我们认为，“深港通”的开通将继续为券商带来积极影响。最直接的影响为市场交易活跃度将会得到提升，从而提升经纪业务收入；其次，“深港通”开通有利于券商业务的进一步国际化，促进跨市场业务开展，尤其是有利于开设香港子公司的券商；第三，通过与香港市场互通，可以学习香港经验，深市的相关制度将会更加完善，有利于券商业务和产品创新。因此，券商板块我们建议关注广发证券、长江证券、东北证券、国海证券、山西证券、西部证券等。

主线三：低估值高股息率白马股，如家电。我们认为低估值高股息率的白马股将是“深港通”开通之后的首选配置品种。根据“沪股通”的成交数据，我们筛选出深证成指中符合低估值（市盈率≤30）、高股息率（股息率≥2%，现金分红比例较为稳定）、业绩较为稳定的白马股。我们认为这类标的将具有更大的吸引力，其中家电板块值得关注，如格力电器、美的集团、老板电器等。

主线四：QFII重仓股。QFII的持仓情况在一定程度上反映了海外投资者的投资风格及配置偏好，因此，通过对QFII重仓持股的统计，或许可以对“深港通”开通后的投资机会有一定的参考。根据已披露的QFII持仓情况，按持股市值排序，建议积极关注宁波银行、海康威视、双汇发展、威孚高科、燕京啤酒、网宿科技等。

【三元电池安全标准正制定无线充电或成未来方向】据媒体报道，近日电动汽车安全报告媒体交流会论坛上，中国电动汽车百人会副理事长、清华大学汽车工程系教授欧阳明透露，相关部门目前正在制定三元电池相关安全标准。由于我国充电桩行业整体水平相对落后，充电桩存在安全问题的重大隐患，而无线充电有望进一步替代。

点评：新一代电力电子器件的出现，使得无线充电技术发展突飞猛进，无线充电效率可达90%以上。国际自动机工程师学会今年5月发布了首个电动汽车无线充电技术行业标准。无线充电技术标准的逐步统一、政策的稳步推进、国内外巨头的纷纷布局、无线充电产品的不断成熟，将成为无线充电技术快速发展的重要契机。

据IHS预测，2017年全球无线充电市场将达73亿美元，2019年将突破100亿美元，而2015年还不足20亿美元，4年复合增速超过50%。预计随着技术提升及商用突破，无线充电将呈现广阔市场空间。A股中，硕贝德是最早进入无线充电的通信天线龙头企业。信维通信子公司信维蓝沛在磁性材料领域掌握核心技术，无线充电业务成新发展方向。

【空调行业旺季销售超预期产业链公司受益】机构调研显示，7月份空调行业龙头公司出货/零售环比大幅改善，格力空调内销收入/安装卡增速近20%左右，美的7月空调出货/安装卡增幅约为30%左右。二线龙头同样出现了显著的改善情况，其中美菱、科龙7月空调出货均出现大幅改善。受益空调产业链复苏，相关零部件核心厂商满产。

点评：业内人士表示，空调板块历经两年的去库存周期，目前正处在景气度复苏的初始阶段。旺季来临，6月空调零售额增加20%体现了这一趋势，7月安装卡与出货情况进一步说明行业趋势向好。受益近两年的出货收缩，2017年整个行业的全面复苏值得期待。A股中，春兰股份是老牌的空调厂商。三花股份是传统制冷配件龙头企业。

【钢煤去产能专项督查发令落实不力者将被问责】16日召开的国务院常务会议确定，在全国开展一次对钢铁煤炭行业化解过剩产能的专项督查，确保全年目标任务严格按进度要求和时间节点顺利完成。对落实不力、进度慢和违规新增产能等，要通报、约谈直至严肃问责，确保完成全年化解过剩产能硬任务。

点评：业内人士认为，随着供给侧结构性改革力度加大，钢铁煤炭行业去产能将进入攻坚阶段，环保政策执行将更加坚决，预计下半年钢铁煤炭产量将稳步下滑，对价格带来正面影响。秋季是冶金煤需求旺季，多家机构认为，潞安环能、冀中能源、阳泉煤业等冶金煤企的业绩弹性较高。*ST新集最新公告，国投公司拟将其持有的上市公司30.31%股权无偿划转给中煤集团，后者由此成为公司新任控股股东。中煤集团旗下已有上市平台中煤能源。

【药用辅料新政正式落实行业将迎千亿市场空间】据资讯调研，进入8月，药用辅料与药品关联审评审批已正式开展。药用辅料从单独评审改为关联评审，将辅料质量要求放到了和对药品质量要求同等的水平上。今年以来，国家食药监局加强对药用辅料的监管，开始药用辅料与药品关联审评审批。

点评：专业人士预计，辅料新政的实施有助于药用辅料行业规范化，将有大量新型、高端辅料进入市场。到2020年，我国药用辅料占药品制剂总产值，有望从2015年的500亿增长至千亿级别。尔康制药已布局高端药用辅料的研发；山河药辅的产品已进入惠氏制药等知名国际药企的供应链。

【特高压项目将不断落地行业增长有望持续】据新华社报道，淮南-南京-上海1000千伏交流特高压输变电工程苏通GIL综合管廊，16日在江苏常熟开工。据介绍，这是世界上首次在重要输电通道中采用特高压GIL，也是目前世界上电压等级最高、输送容量最大、技术水平最高的超长距离GIL创新工程，核准动态总投资约47.63亿元，计划于2019年建成投运。

点评：中金公司研报指出，今年特高压线路将投产“三交一直”，同时推进“五交八直”特高压工程核准与建设，规模较去年大幅增长，未来仍将有约10条特高压线路得到核准，预计特高压板块增长有望持续到2018年。平高电气特高压在手订单充沛，今明两年仍将处在交货高峰期；中国西电特高压产品交付加速，将保障业绩增长。

【东北等老工业基地振兴三年滚动实施方案将印发】国家发改委今日召开定时定主题新闻发布会指出，近期即将印发《推进东北地区等老工业基地振兴三年滚动实施方案》。将按照党中央国务院的决策部署，深入贯彻落实今年中发7号文件和2014年国发28号文件精神，结合东北地区当前经济形势，抓紧研究出台更有针对性、更有力的支持措施，充分调动中央和地方两个积极性，强力推进供给侧结构性改革，深入推进国企改革等重点领域改革，加快培育新动能发展新经济，支持和推动东北地区通过改革和开放来重振雄风。

点评：尽管在2003年，国家就启动“振兴东北”战略，经过10多年的振兴发展，东北地区的经济结构也发生了一系列深刻变化，但长期积累的一些结构性问题并没有得到根本解决。在此背景下，新一轮东北振兴受到了各界的广泛关注和期待。随着振兴东北战略加速推进，相关受益产业及上市公司也将迎来新的发展机遇。可关注沈阳机床、哈空调、龙江交通等。