节后市场强势 题材表现活跃占据上风口

11日沪深两市双双高开，随后一路震荡走高，以题材股为首的中小创表现活跃，两市仅地产、黄金板块下跌。随着各地纷纷出台房地产限购及限贷政策，资金能否从楼市流入股市，还需要看市场的后续反应。盘面上看，网络安全、国产软件、电子发票、次新股、云计算等板块涨幅居前；黄金、房地产等板块跌幅居前。

国庆假期间，全国多地迎来了密集的房地产市场调控政策，从大类资产配置的层面来看，房地产市场的调控在一定程度上也会对A股市场造成影响，那么是否会如部分机构所言房地产市场调控后会有部分资金回流至A股市场。

近期除了地产调控政策之外，人民币纳入SDR，证监会宣布不再规定QFII、RQFII资产配置比例等政策以及深港通落地进一步明确等因素在一定程度上对节后市场行情有所影响。而且房地产资金如果被挤出部分，股市自然会受到一定的利好，当然这还有待后期政策的延续和推进。

节前市场连续弱势整理，11日能够放量上行，而且沪指强势站上了60日均线，说明资金的做多热情开始高涨起来。11日题材股开始走强，权重表现亦比较稳定，短期看来，沪指在3000点整数关口的支撑是值得信赖的。受高层学习网络强国战略的消息刺激，网络安全板块11日集体上攻，其他题材股也有不同程度的表现。

具体操作策略上，一方面，对于相关房地产概念适当加以规避，降低仓位，毕竟政策性因素是个中长期利空影响，不能不重视；另一方面，除了关注热点题材股，诸如网络概念、诺贝尔医药股概念，还是秉承业绩为王的思路，寻找超跌质优股。前期行情的下跌，正为诸多质优股提供了绝佳的投资时机，故而要敢于布局其中。