题材最强三维度——新颖性、强劲度、持续力

今日政策消息面

1、中央政治局：坚持稳健货币政策，有效实施积极财政，抑制资产泡沫，防范经济金融风险。央行今日开展1900亿元逆回购净投放1000亿元。

2、证监会全面从严加强对资本市场的监管，更加重视和努力防范资本市场的各类风险。证监会或采取各地证监局之间交叉互查的方式，开启新一轮IPO大范围核查。证监会核准14家企业首发申请。外汇局：未对汇兑跨境收付等采取新的管制措施。证金公司减持工行、招行、浦发、民生等银行股。钢铁、煤炭发债收紧，哄抬地价房企禁发公司债。

3、国务院发文支持健身休闲产业，到2025年总规模达到3万亿。中央出台意见完善农地三权分置办法。

4、财政部完成《个税改革方案》草案。《民办教育促进法》即将三审，行业资产证券化提速。《网络预约出租汽车经营管理办法》11月1日起实施。《能源生产和消费革命2016-2030年战略规划》即将发布。《碳排放权交易管理条例》和《碳排放配额分配方案》系列文件出台在即。

5、建设部召开推进城轨建设现场会。磁浮发展高峰论坛：我国首条自主设计制造施工管理的长沙中低速磁浮快线平稳运营，十多个城市正计划建设。民航局鼓励社会资本投建运营民用机场。广东启动珠三角国家大数据综合试验区。

6、世界物联网博览会开展，诸多黑科技亮相，产业规模已达7500亿。珠海航展开幕在即。中国自主研制隐身战机歼-20首次公开飞行展示，航发集团首次参展，多款高端导弹亮相，国产无人机阵容为历届之最。各大电商备战双11。

7、化工期货多品种涨停，郑商所再次上调动力煤手续费。出货旺季，覆铜板涨价潮望延续。白酒公司三季报超预期，茅台批发价突破千元。8月铁路货运量32个月来首次正增长，9月增速加快，11月将进一步提高。欧美股走低，黄金创本月最高。

解析

既然已做好了政策市的定位，那么，政策负责给我们输送题材，本栏负责看对政策、选对题材。黄金、水泥、交运设备、资源有色、快递板块今日涨幅居前，都是受益上述政策消息面的利好。

比如近期交通部门新出台的治理超限超载，推高了运输成本，这就会对有色金属价格形成支撑，再加上需求支撑、汇率问题三叠加，锑资源、黄金股等自然应势而起。像氟化工板块这样的，则是受益于预期，碳排放系列政策文件，出台在即。

而大的宏观方面，这次中央政治局的会议，印证了我们前面分析的货币政策的拐点已现。同时会议再次强调了抑制资产泡沫和金融的风险，理一理会议上的一些说法，就可以看出近期的经济平稳运行，并不是玩的数字游戏；同时还可以看出，高层主导的楼市调控还是要继续的，并且近期在宏观金融方面，风险压力是在增加的。那么，供给侧改革板块的涨势，就会暂停，需求侧会再次受到重视。

所以A股整体的走势就会大受压抑，个体走势我们就继续只看我们的新政板块，我们就继续从板块个股题材概念的“新颖性、强劲度、持续力”这三个维度，来选到我们的心水股。