地产股是增量资金必然选择 资产荒必带来超级行情

兴业证券发布研究观点认为，资产荒必带来地产股超级行情。增量资金持续购买地产股，必带来地产股超级行情。万科11月23日早间公告，恒大目前已累计购买万科总股份至10%。总代价为240.1亿元，均价为21.75元/股。此前还有恒大系列举牌，泰禾购买中国武夷和天房发展股权，中洲控股拟收购港股华南城，融创入股金科等众多案例。

此外，看到调控之后，实力开发商逆势拿地扩张，“老江湖”不悲观。10月调控之后，当月前100大中城市住宅用地成交面积环比大幅下滑32%，在开发商普遍恐慌之际，“最有前瞻性的企业”却逆势拿地，大有人弃我取的形势：万科10月新增土地总地价196亿元，环比9月巨幅上升283%，较前九个月平均水平113亿元也大幅上升；金地集团11月在天津获取一个总价47.4亿地块，单个项目金额已超过9月、10月拿地金额。种种迹象表明有资金实力开发商对行业不悲观，甚至是乐观的。地产股是增量资金的必然选择，地产股必然有超级行情。

基本面短期回落不改长期向上趋势。房地产大周期没有见顶，资产荒背景下，地产股是场外增量资金的必然配置标的，资产荒背景下地产股必然有超级大行情。持续强烈推荐招商蛇口、首开股份、新湖中宝、绵石投资、阳光股份、世联行、新城控股、泰禾集团、保利地产、北京城建、沙河股份、金融街、阳光城、苏宁环球、华发股份、香江控股、天津松江。