股市V型政策走势 让不少机构大跌眼镜

今日政策消息面

1、李克强主持国常会，实行增值税定额返还，保障地方既有财力，强化外部监督促国资提质增效。央行对部分商行口头指导，减少短期限同业拆借，不过度推高市场利率，防止短期资金面扰动。

2、财政部印发《地方政府债预算管理办法》，国务院确定各省债务限额，各省确定市县债务限额。财政部对超豪华小汽车加征10%消费税。新闻发言人：军改后续举措将逐步出台。

3、《汽车动力电池行业规范征求意见稿》研讨会在京举行。《国家十三五智能制造规划》将在6~8日世界智能制造大会发布。《辽宁沿海港口整合方案》即将提交审议。《油气改革方案》年底前出台。

4、新华社：资本举牌热度不减，股东隐瞒一致行动关系情况频现，应强化刨根问底式监管。存储器国产化提速，行业景气度向上。5G提速，机构调研通信行业热情高涨。水利部：政府工作报告20项重大水利工程已全面完成。

5、11月制造业采购经理指数PMI为51.7%，比上月升0.5个百分点。其中大企业PMI为53.4%，小型企业PMI为47.4%，降幅加大。生产、新订单指数连续3个月上升，从业人员、原材料库存、供应配送时间指数低于中值。

6、客车用三元锂电池明年解禁，钴材料受益。草铵膦成交价涨至14万/吨，供需延续紧张。11月重卡销量望达9万辆，创同期历史新高。

7、安理会一致通过对朝实施新制裁。OPEC达成减产6个月协议，原油期货暴涨逾10%。

解析

大盘抑了又扬，几经顿挫。近日这场V型走势，也让不少机构大跌眼镜，而我们不但警示了调整浪的降临，并且能够确定这次调整“扛得住”，并能准确的把它的级别定义在“最差也就是十月下旬那种状态”，它必然会来，也必然会去。这就是我们独门政策分析法的惊人效果。

今日央企改革、海工装备、广东国资、4G5G、钢铁、百货等板块涨幅居前，差不多都是我讲的主线主题。从最新公布的PMI数据来看，还是在延续着上行的走势，可以看出制造业生产是在持续的加快，需求继续保持着增长的态势；但企业用工量继续微减，原材料库存量继续微减，供应商交货时间放慢。

另外楼市调控的影响也在显现。四季度信托资金持续从楼市流向股市，房地产信托产品的规模降幅近半，而深港通下周开通在即，正是可以积极操作的时候；而近日传得人心慌慌的钱荒问题，以本栏的分析结果，它也同样并不够利空的级别。此时正是逢低可买阶段，正如前日所讲，“调整不再是风险，而只能是良机”。