机构推荐10金股：中国海诚补涨效应明显

【中国海诚：补涨效应明显】公司将成为“一带一路”龙头之一，补涨效应明显。随着中轻集团整体并入保利集团，公司在“一带一路”国家战略上所起的作用将得到大幅提升，将成为“一带一路”龙头之一。

自2016年9月30日“一带一路”行情再次启动以来，龙头公司普遍涨幅30%以上，而公司涨幅仅为15%左右，加上公司市值较小，股价弹性较大，补涨效应明显。预计公司2016~2018年EPS分别为0.32、0.71、0.89元。当前股价对应2016年PE为48倍，给予“买入”评级。

【益生股份：全年业绩符合预期】整体上预计17、18年公司父母代鸡苗销量为1000、1500万套，单套盈利20、10元，商品代鸡苗销量为3.3、3.6亿羽，单羽盈利为0.8、0.5元，生猪、牛奶等业务贡献净利1900、2400万元，则17、18年公司归属净利润为4.83、3.74亿元，EPS为1.44、1.12元，给予增持评级。

【利源精制：成长性强】买入-A投资评级，6个月目标价18元。我们预计公司2016～2018年归属母公司净利润5.6亿元、7.1亿元和11.5亿元，净利润增速15%、30%、60%，业绩增长来自轨交铝型材、车体项目投产，以及深加工产品持续放量，考虑此次高铁项目将使公司主营转为铝加工与高端制造并行，开辟更为广阔的海外蓝海，给予公司2017年摊薄后30x动态市盈率。

【海天精工：业绩符合预期】预测公司2017-2019年EPS分别为0.14元、0.17元和0.19元，对应PE为217倍、178倍和154倍。2016年公司业绩符合预期，未来定位于进口替代市场。公司针对下游分化积极进行调整，加大新品研发投入，提升制造技术及精密加工能力，将乐享行业升级红利。我们看好公司未来发展，首次覆盖，给予公司推荐评级。

【博汇纸业：白卡纸边际弹性明显】业绩弹性有望持续放大，聚焦主业受益行业复苏公司自上市以来一直聚焦于造纸主业，产品质量出众，卡纸产能市占率约为18%，有望受益于行业复苏。1月份以来公司白卡纸产品两次提价共提价600元/吨，产品涨价落实情况较好，利润弹性继续放大。预计2017-2019年归母净利润5.29、6.43、8.62亿元，当前市值对应2017年12.5XPE。由于原材料木浆价格2月中旬以来有所回落，吨纸净利空间放大，预计一季度业绩增速有望保持高速增长。

【云内动力：布局汽车电子及物联网领域】公司受益于轻卡排放监管升级和非道路动力业务拓展带来的机会，未来3年内生性复合增速较高、确定性较大，且是国企改革潜在受益标的。公司拟通过收购布局汽车电子及车联网领域，有望与公司现有业务形成协同效应、提升公司产品和服务品质，有利于公司长期发展。不考虑本次收购影响，我们预计公司16-18年EPS分别为0.25元、0.33元、0.43元，维持“买入”评级。

【思美传媒：补足短板】公司上市后持续优化业务结构，在营销体系上，顺应趋势完善了数字营销、内容营销，补足了汽车营销板块，借道内容，布局“大营销、泛内容”。内容切营销是我们判断的行业趋势之一，我们认同公司通过外延布局，优化营销体系，同时赞同公司借道内容，以全营销体系的优势切入内容制作领域，新增业务的同时，提振体系已完善的营销业务。我们预计公司2016年-2018年的净利润分别为1.40亿元、2.95亿元、3.90亿元，对应EPS分别为0.49元、0.93元、1.23元。

【顾地科技：顶级赛事合作落地】预计公司2017/2018年eps分别为0.27、0.50元，对应当前股价PE为138/75倍，维持“买入”评级！风险提示：赛事合作进展不及预期，赛事盈利能力不及预期。

【西山煤电：斜沟矿贡献利润显著】预计公司2017-2019年归属于母公司的净利润分别为17.4/21.6/23.2亿元，同比增长300%、24.5%、7.11%，折合EPS分别是0.55/0.69/0.74元/股，维持“买入”评级，给予2018年20.3XPE，目标价14元。

【晨光文具：新业务拓展顺利】估值公司主业长期受益于消费升级，生活馆和科力普拓展迅速，工业化零售新模式“杂物社”值得关注。我们预计2017-19年每股收益分别为0.65、0.78、0.96元/股，给予2017年35倍市盈率，目标价由22.81元下调至22.75元，维持买入评级。