粤港澳大湾区概念再度强势 把握投资三条主线

在今年全国两会上，粤港澳大湾区被写入政府工作报告，正式上升为国家战略。5月12日，已沉寂一段时间的粤港澳大湾区概念，在珠海港（000507）、盐田港（000088）、恒基达鑫（002492）等个股带领下再度强势崛起。

在东北证券看来，粤港澳大湾区区域融合带来客、货、信息三流增长预期，交运基础设施作为重要载体，主题受益确定性强。其中，珠海港也是粤港澳地区主题风口最集中的港口标的。

珠海港处于“大湾区”核心位置，“一带一路”瓜达尔港是“中巴经济走廊”和21世纪海上丝绸之路的重要节点和旗舰项目，珠海与瓜达尔是姐妹城市，2015年年底珠海港控股集团与中海港控签署了65亿元的合作建设港口大单。粤港澳大湾区城市群作为一个国家、两种制度下的区域治理规划，意义非凡，相关粤港澳大湾区内地产、交通等行业上市公司将最先受益于规划政策红利。

科技创新才是重点

民生证券研究认为，粤港澳大湾区城市群有别于京津冀协同发展、长江经济带等其他国家层面的区域发展概念，其特点不仅在于其面向海洋、承载更多对外开放功能，更重要的意义是跨制度合作。

深圳市发改委区域规划处的处长卢文彬认为，粤港澳大湾区成为世界一流湾区，重要的是要依托现代化的国际航运、航空的极大疏运体系，真正发挥高效的资源配置和辐射带动，突破行政壁垒和体制束缚。

表面来看，粤港澳大湾区的受益板块是港口、物流、基建等基础性设施板块，但其实真正值得期待的则是大湾区内科技创新产生的碰撞。

大湾区内科技平台优势互补

香港创新及科技局局长杨伟雄回忆上个月考察内地大湾区城市时，广州市国家超级计算中心给其留下的深刻印象：

“我很高兴知道中心的超算资源已经开放给香港的企业、高校和科研机构申请使用，香港的大学也希望使用国家级的高性能计算和云超算平台进行科研项目，这也正是粤港澳大湾区城市群的优势互补的反映。”

而方舟同样认为，深圳的高科技企业与香港可以有更多合作：“深圳有产业基础，香港有自由港的特殊优势，如果把这两个优势结合起来，鼓励深圳的一些高精尖企业，尤其是像华为、中兴腾讯、华大基因这样一系列大企业，在香港落马洲河套区设立一些大型的研发平台，对这些企业本身提升国际化水平也很有帮助。对香港同样非常有帮助，有了这样一个大型的研发平台就能够建立一个新的产业群。”

把握投资的三条主线

安信证券指出，目前粤港澳大湾区投资要把握三条主线，其中包括大湾区未来重点发展的现代服务业以及产业升级中的先进制造业，而这两大领域实际上跟科技创新同样密切相关：

一是大湾区未来重点发展的现代服务业：科技创业（力合股份、大众公用（600635）等）、交运物流（珠海港、深赤湾A、盐田港、南山控股（002314）、中集集团（000039）、恒基达鑫、粤高速A、中远海特（600428）、广深铁路（601333）等）、金融服务（越秀金控（000987）、广发证券（000776）等）、休闲旅游（华侨城A、岭南控股（000524）等）等行业。

二是现有产业升级的先进制造业（佛山照明（000541）、国光电器（002045）、比亚迪（002594）、拓斯达（300607）、航新科技（300424）等），另外关注当地基建、公用事业、环保等相关公司（塔牌集团（002233）、粤水电（002060）、东江环保（002672）等）。

三是粤港澳大湾区相关房地产公司（格力地产（600185）、世荣兆业（002016）、香江控股（600162）、华发股份（600325）、天健集团（000090）、世联行（002285）、深深房A、珠江实业（600684）等）。