A股成长预期热点清晰 人工智能等行情有望提速

目前，A股市场更强调成长预期。当前市场热点清晰，电动车（EV）领先，人工智能（AI）接力，大周期品跟随冲刺，行情有望提速。首先，电动车（EV）产业链已进入加速上涨期。EV是本轮行情成长投资的核心群体，也是消费升级的重点领域，产业前景清晰明朗，将全面颠覆百年汽车史。

目前，热点已从锂、钴上游资源股的价值挖掘，开始转向产业成长主题。当前，天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业等资源巨头，市值已进入500亿-800亿元，目标指向千亿元。上周末，“双积分”政策及研究燃油车退出时间表，再次成为短期股价提速的契机。

从小市值的锂资源股雅化集团、江特电机全面跟随，到盐湖提锂产业的盐湖股份、西藏矿业，中下游的正负极材料（当升科技、杉杉股份）、电解液（天赐材料、新宙邦）、电池（鹏辉能源、亿纬锂能）、电机磁材（中科三环）等。从市场情绪上讲，当过于放大长期发展前景而忽略短期估值压力时，短期调整风险就会加大。

不过，站在技术分析角度看，上述电动车产业链关联品种，其股价运行大多还处于重要形态（像旗形、头肩底、双底）的突破初期，当前正处于主升状态。一般来说，当领先股像天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业等再次放量飙升或滞涨时，EV产业链的关联品种也将渐次步入调整。可喜的是，接力电动车产业链的，又有信息消费。包括人工智能（AI）、云服务、新型显示、物联网、半导体等在内，其产业前景同样明朗清晰。

领先股群也已形成，包括科大讯飞、中科信息等，估值空间的打开（市销率进入30倍以上），给产业链关联品种提供了估值比较的机会，像智能驾驶产业链的四维图新（市销率20倍）、存储芯片龙头的兆易创新（市销率15倍）、行业信息化龙头久远银海（市销率13倍）、云服务的用友网络（市销率8倍）、智能芯片设计的全志科技（市销率8倍），还有半导体设备龙头北方华创、新型显示龙头深天马、5G网络龙头中兴通讯等。