754668天马转债怎么样 天马转债转股价是多少？

据悉，天马发债将于明天开始申购。申购简称为天马发债，债券简称为天马转债，申购代码为754668。那么，754668天马转债怎么样呢？下面小编就来和大家简单的介绍一下相关的信息，希望能够帮助到大家。

754668天马发债怎么样？

天马转债发行期限6年，票面利率每年分别为0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%，到期赎回价格为票面面值的108%（含最后一期利息）。按照中债2018年4月13日6年期AA-企业债估值6.95%计算的纯债价值为76.32元，面值对应的YTM为2.14%。若上市价格超过113.30元，对应负的到期收益率水平。

天马科技2018年4月13日收盘价为10.85元，初始转股价格为11.04元，对应初始转股价值98.28元，初始溢价率为1.75%。天马科技发行规模为3.05亿元，假定以11.04元的初始转股价全部转股，对公司A股总股本的摊薄幅度约9.31%。

原股东配售方面，前十大股东合计持股68.4%，其中第一大股东持股28.82%，优先配售意愿较强，其余股东大多为自然人，考虑到为防止股本稀释，预计配售意愿均较强。网上发行时，每个账户申购上限是100万元，额度不高。考虑到近期转债新券上市估值中枢已基本形成，天马转债上市初期价格预计高于面值，建议投资者可适当参与打新。

小编提醒：当可转债的转换平价（转股价除以当前可转债价格乘以100）与其标的股票的价格产生折价时，即转股溢价率为负，两者间就会产生套利空间，投资者可以通过将手中的转债立即转股并卖出股票，这种方式T+1要才能卖出股票，因此要承受1天的股价波动损失，套利空间不大。