370297蓝盾转债怎么样 蓝盾转债中签收益是多少

蓝盾股份已于近日开启5.38亿元可转债申购，每张面值为人民币100元，共计538.00万张，按面值发行。申购代码为370297，申购简称为蓝盾发债，债券简称为蓝盾转债。那么，蓝盾转债中签收益是多少呢？下面随小编来看看吧。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为108元（含最后一期利息）。发行6个月后进入转股期，初始转股价7.89元，8月8日收盘价为7.33元，初始平价92.90元。条款方面，15/30+85%的下修条款，15/30+130%的有条件赎回条款，30/30+70%的回售条款。可转债潜在稀释比率约为5.80%。

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根据大盘及个券走势的判断，假设隐含波动率为16%左右，以2018年8月8日正股价格计算的可转债理论价格为99-101元。相对估值法，目前平价最为接近的安井转债转股溢价率为8.99%，具有一定可比性。考虑到蓝盾股份当前股价对应的转债平价低于面值，公司基本面良好，但整体市场环境较差，我们预计蓝盾转债上市首日的转股溢价率区间为【7%，9%】，当前价格对应相对估值为99~101元。

蓝盾股份总股本11.75亿股，前十大股东持股比例57.60%。如果假设原有股东20%参与配售，那么剩余4.304亿元供投资者申购。假设平均单户申购上限为100万，假设有6万人参与申购，预计中签率在0.717%附近。考虑到当前平价低于面值，但公司成长性良好，正股前期调整幅度较大目前估值水平偏低，建议谨慎申购，但二级市场可以参与配置。至于中签收益，目前还未得知，我们还需耐心等待。