754876鼎胜发债怎么样 鼎胜发债申购价值解析

据最新消息显示，鼎胜新材将发行人民币12.54亿元可转债。债券代码为113534，债券简称为鼎胜转债，申购代码为754876，申购简称为鼎胜发债，原股东配售认购简称为鼎胜配债。那么，754876鼎胜发债怎么样呢？一起来看看吧。

公司是一家专业从事各类铝及铝合金板、带、箔材及其深加工制品的研发、生产与销售的省级高新技术企业，中国有色金属加工工业协会副理事长单位，中国民营企业500强。公司主导产品为铝板、带、箔及涂层材，以及深加工产品氧化铝板、电缆箔、空调箔、装饰建材用铝箔、空调冰箱用蒸发器、冷凝器等多种系列铝产品。

鼎胜转债的下修、赎回和回售条款并无特别之处。按照中债（2019年4月3日）6年期AA企业债估值5.33%计算，到期按110元赎回，鼎胜转债的纯债价值约为84.94元，面值对应的YTM为2.45%，债底保护一般。若所有转债按照转股价20.80元进行转股，则对总股本（流通盘数量占比为15.12%）的摊薄幅度为14.02%。

截至4月3日收盘鼎胜转债对应平价为98.46元。虽然鼎胜新材在铝箔上具有较大优势，但当前市场对铝材的关注度有限，预计其定位中枢略高于同是AA评级的小康转债（余额8.81亿元，平价97.44元对应价格108.47元）。静态看，预计目前平价下鼎胜转债上市首日获得的转股溢价率在9%-13%区间内，价格为107-111元。

值得一提的是，如今网下打新乱象被进一步清理后中签率再度提高，这对机构投资者而言是好事，当前AA品种打新收益还是比较不错的，但对于鼎胜转债而言较大的解禁股压力可能会侵蚀部分打新收益。至于鼎胜发债的上市时间，小编个人猜测为2019年5月9日，中签收益目前还未得知，大家再耐心等一等吧。