370437清水发债怎么样 清水发债申购价值分析

据报道，清水源将于近日发行人民币可转债。债券代码为123028，债券简称为清水转债，申购代码为370437，申购简称为清水发债，转股价为11.95。那么，370437清水发债怎么样呢？下面小编就带大家来看看清水发债申购价值吧。

河南清水源科技股份有限公司创建于1995年，总部位于河南省济源市虎岭高新技术产业开发区，2015年4月23日在深交所创业板上市。公司拥有济源市清源水处理有限公司、清水源（上海）环保科技有限公司、海南自贸区清水源环境科技有限公司、济源市思威达环保科技有限公司等9家全资及控股子公司。

清水转债期限为6年，债项评级为AA-，票面面值为100元，票面利率第一年0.6%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年2.0%、第五年2.5%、第六年3.0%，到期赎回价格为票面面值的115%，按照中债6年期AA-企业债到期收益率（2019/6/14）7.30%作为贴现率估算，债底价值为81.08元，纯债对应的YTM为3.51%，债底保护性一般。

转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日，初始转股价为11.95元/股，清水源（300437.SZ）6月14日的收盘价为11.65元，对应转债平价为97.49元。清水转债的下修条款为：15/30，80%，有条件赎回条款为：15/30，130%，有条件回售条款为：30，70%，下修条款的触发稍显严格。

值得一提的是，清水转债条款较为常见，平价不低，债底保护性一般，考虑到正股基本面缺乏更多亮点，转债较为中规中矩，建议小伙伴们适当参与。那么，清水发债预计何时上市呢？据小编猜测，清水发债上市时间应该为7月中旬，中签收益目前则还未得知。风险提示：股市波动带来风险、正股业绩不及预期等。