783615明阳发债怎么样 从转股溢价率和评级分析

据最新消息显示，明阳智能将于下周开启可转债申购，债券代码为113029，债券简称为明阳转债，申购代码为783615，申购简称为明阳发债，原股东配售认购简称为明阳配债。那么，783615明阳发债怎么样呢？下面小编就带大家来看一看吧。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为108元。主体评级为AA，转债评级为AA，按照6年AA中债企业债YTM4.93%计算，纯债价值为84.75元，YTM为2.14%。发行6个月后进入转股期，初始转股价12.66元，12月12日收盘价为12.64元，初始平价99.84元。

如果按照本周三的收盘价计算，明阳转债对应平价为99.84元。目前同等平价附近的高能转债和贵广转债转股溢价率分别为14.87%和15.79%，考虑到公司当前股价对应的转债平价低于面值，公司评级尚可，转债发行规模较大，有分析预测明阳转债上市首日的转股溢价率区间为【14%，16%】，当前价格对应相对估值为114~116元。

值得一提的是，考虑到当前转债平价低于面值，明阳智能盈利状况良好，而且是全球领先的风电整机制造商，小伙伴们可以参与一级市场申购，二级市场可以配置。至于明阳发债的上市时间，小编猜测为下个月中旬。注意：股市有风险，投资需谨慎。